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财务管理期末考试复习题集

前言

各位同学，财务管理课程的期末考试即将来临。这份复习题集旨在帮助大家梳理课程核心知识点，巩固学习成果，并通过练习提升解题能力。题集内容涵盖课程主要模块，题型多样，希望能对大家的复习有所裨益。请务必在理解基本概念和原理的基础上进行练习，注重知识的融会贯通与实际应用。预祝各位取得理想成绩。

一、财务管理基础

（一）简答题

1.请简述财务管理的目标有哪些主要观点？你认为企业财务管理的最优目标是什么？为什么？

2.什么是货币的时间价值？其产生的本质原因是什么？在财务管理中有何重要意义？

3.请解释经营风险与财务风险的含义，并说明二者的主要区别与联系。

4.简述金融市场的分类及其在企业财务管理中的作用。

（二）计算题

1.某企业拟进行一项投资，现有两个方案可供选择。方案A初始投资额为10万元，项目寿命期5年，每年现金净流量为3万元。方案B初始投资额为15万元，项目寿命期5年，每年现金净流量为4万元。假设折现率为10%。要求：

*计算两个方案的净现值（NPV）。

*根据净现值法判断应选择哪个方案，并说明理由。

2.某人希望在5年后从银行取出10万元，若银行存款年利率为5%，复利计息。要求：计算此人现在应存入银行的金额（即现值）。

二、财务分析与评价

（一）简答题

1.企业财务分析的主要内容包括哪些方面？常用的财务分析方法有哪些？

2.简述流动比率、速动比率的含义及其在分析企业短期偿债能力时的作用与局限性。

3.什么是杜邦分析法？其核心指标是什么？通过杜邦分析法可以揭示企业哪些方面的财务信息？

（二）计算题

1.某公司2023年的简化资产负债表和利润表如下（单位：万元）：

*资产负债表（年末）：资产总计500，负债总计200，所有者权益总计300。

*利润表：营业收入1000，营业成本600，销售费用100，管理费用50，财务费用20（假设全部为利息费用），所得税费用60，净利润170。

要求：计算该公司2023年的下列财务比率：

*资产负债率

*营业净利率

*总资产周转率（假设年初资产总额为450万元）

*净资产收益率（采用杜邦分析法的分解公式计算）

三、长期投资决策

（一）简答题

1.什么是资本预算？资本预算的主要程序包括哪些步骤？

2.在进行项目投资决策时，为什么通常以现金流量而非会计利润作为决策的依据？

3.请比较净现值法（NPV）和内含报酬率法（IRR）在评价独立项目和互斥项目时的适用性及可能出现的问题。

（二）计算题

1.某公司考虑投资一个新项目，预计固定资产投资为80万元，垫支营运资金20万元。项目寿命期为5年，预计每年营业收入为60万元，付现成本为30万元。固定资产按直线法计提折旧，5年后无残值。假设所得税税率为25%，折现率为10%。要求：

*计算该项目的初始现金净流量、经营期各年现金净流量及终结点现金净流量。

*计算该项目的净现值（NPV），并判断项目是否可行。

2.某项目初始投资额为100万元，预计未来三年的现金净流量分别为40万元、50万元和60万元。要求：计算该项目的内含报酬率（IRR）。（提示：可采用试算法结合内插法）

四、长期融资决策

（一）简答题

1.简述普通股融资与长期债券融资的优缺点。

2.什么是资本成本？资本成本在企业财务管理中有哪些重要作用？

3.简述MM资本结构理论的基本观点（不考虑所得税和考虑所得税两种情况）。

（二）计算题

1.某公司拟发行一批面值为1000元，票面年利率为8%，期限为5年的债券。若发行时市场利率为10%，该债券为每年付息一次，到期还本。要求：计算该债券的发行价格。

2.某公司普通股当前每股市价为20元，预计下一年度每股股利为2元，股利年增长率为5%。要求：计算该公司普通股的资本成本。

3.某公司目前的资本结构为：债务资金400万元，年利率为8%；普通股600万元，每股面值1元，发行价格为10元，目前股价也为10元，预计下一年度每股股利为1元，股利年增长率为4%。该公司适用的所得税税率为25%。要求：计算该公司目前的综合资本成本（加权平均资本成本）。

五、营运资金管理

（一）简答题

1.简述营运资金的概念及其特点。营运资金管理的基本原则有哪些？

2.企业持有现金的动机主要有哪些？最佳现金持有量的确定方法有哪些（至少列举两种）？

3.简述应收账款的功能与成本。企业信用政策包括哪些主要内容？

（二）计算题

1.某企业预计全年（按360天计算）需要现金40万元，现金与有价证券的转换成本为每次100元，有价证券的年利率为8%。要求：运用存货模型计算该企业的最佳现金持有量、最佳现金持有量下的相关总成本以