企业投资扩张下现金管理策略与实战演练.pdfVIP

第四部分:模拟实战演练

模拟实战练习1

若甲公司的投资扩张导致其，请你给出在现金管理方面的建议以提升公司现金管

理效率。

可给出如下建议:

1.力争现金流量同步。如果企业能尽量使它的现金流入与现金流出发生的时间趋于一致，

就可以使其所持有的性现金余额降到最低水平。

以下建议可以提出：

努力使现金流保持同步。通过使现金流入和流出的时间尽可能接近，如果不是同时的

话，公司可以维持较低的现金余额。

2.使用现金浮游量。从企业开出支票，收票人收到支票并存入，至将款项划出企

业账户，中间需要一段时间。现金在这段时间的占用称为现金浮游量。在这段时间里，尽管企

业已开出了支票，却仍可动用在活期存款账户上的这笔。不过，在使用现金浮游量时，一

定要控制好使用的时间，否则会发生存款的透支。

使用现金浮游量。从公司开具支票到收款人实际收到支票，再到实际支票，

这段时间内，公司仍然可以使用账户中的，即使支票已经发出。然而，公司必须

控制使用现金浮游量的时间，以避免可能的透支。

3.加速收款。这要求企业既要缩短收款时间，又要利用应收账款吸引顾客。这要在两者之

间找到适当的平衡点，并需实施妥善的收账策略。

加速现金回收。这要求公司缩短应收账款的时间，同时通过应收账款保持对客户的吸

引力。需要在这两个因间找到平衡，这将有助于公司采取适当的应收账款回收策略和

行动。

4.推迟应付账款的支付。企业在不影响自己信誉的前提下，尽可能地推迟应付款的支付期，

充分运用供货的信用。这衡折扣与急需现金之间的利弊得失而定。

推迟应付账款的支付。公司可以在不影响自身声誉的情况下，尽可能推迟应付账款的

支付，充分利用供应商的信用。当然，这一决定需要仔细考虑供应商折扣和现金需求

之间的利弊。

模拟实战练习2

(1)WACC代表加权平均资本成本。其可能受以下因素影响：市场利率、市场风险溢

价、税率、资本结构、股利政策和投资政策。

WACC代表加权平均资本成本。它可能受到以下因素的影响：市场利率、市场风险

溢价、税率、资本结构、股利政策和投资政策。

(2)预测期的现值

=10×0.8929+12×0.7972+14.4×0.7118+17.28×0.6355+20.74×0.5674

第四部分：模拟实战演练

SectionIV:MockQuestions

模拟实战练习1

若甲公司的投资扩张导致其，请你给出现金管理方面的建议以提升公司现金管理

效率。

可给出如下建议：

1.力争现金流量同步。如果企业能尽量使它的现金流入与现金流出发生的时间趋于一

致，就可以使其所持有的性现金余额降到最低水平。

Thefollowingsuggestionscanbemade:

Strivingtomakethecashflowsatthesamepace.Bymakingthetimeofcash

inflowsandcashoutflowsascloseaspossible,ifnotatthesametime,theCompany

couldmaintainalowlevelofcashbalance.

2.使用现金浮游量。从企业开出支票，收票人收到支票并存入，至将款项划

出企业账户，中间需要一段时间。现金在这段时间的占用称为现金浮游量。在这段时间里，

尽管企业已开出了支票，却仍可动用在活期存款账户上的这笔