基金报酬计提方法与行业实践.pdfVIP

业绩的定义及计提要素

基金业绩是基金管理人根据基金的业绩表现并依据基金合同规定的计算方式按照一定比例提取的业

绩，其目的是激励基金管理人更好的运作基金的投资，为投资者创造的投资收益，从而使基金

管理人与投资者长期利益趋于一致。

1.计提日：开放日、赎回日、分红日、日、固定时点

2.计提频率：不规律，月/季度/半年/年（如基金净值创新高时）

3.计提方式：净值法、份额法

4.计提方法：基金资产高水位法、单客户单笔投资业绩法等

基金基金基金基金资资高水位业绩高水位业绩高水位业绩高水位业绩

单客单笔投资业绩

单单客客单笔投资业绩单笔投资业绩

行业创新绩介绍

行业创行业创行业创业绩业绩业绩业绩业绩业绩业绩介绍介绍介绍介绍介绍介绍介绍

两种模式六种方法

基金资产高水位

基金资产高水位

基金资产高水位+赎回时补充计提法（创新）

赎回时计提

固定时点扣减份额+赎回时计提

单客户高水位

分红时计提+赎回时计提

固定时点扣减份额+分红时计提+赎回时计提

1、基金资产高水位业绩

基金资产高水位业绩报酬——分类

✓根据收益计算方式不同：

1.基金资产整体高水位法•基金份额净值创新高时，提取超过历史开放日高水位（扣费后）的20%作为业绩报酬

当NAVNAV时，H(NAV−NAV)F20%

（绝对额）mmmm

当时，

NAVNAVHm0

m

•基金份额净值创造新高且与前一次提取后净值相比，超出其年化5%的收益时，提取超额收益的

2.基金资产整体高水位法20%作为业绩报酬

（年化收益率）*注：其中，

−Hm：第m个开放日提