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2026年证券从业资格《投资组合管理》练习题

姓名：_____?准考证号：_____?得分：__________

2026年证券从业资格《投资组合管理》练习题

一、选择题(总共10题，每题2分)

1.下列哪种投资组合策略属于积极管理策略？

A.指数基金策略

B.均值方差优化策略

C.分散投资策略

D.固定比例投资策略

2.马科维茨投资组合理论的核心思想是？

A.风险分散

B.超额收益

C.交易成本最小化

D.市场效率

3.以下哪种指标不属于系统性风险衡量指标？

A.β系数

B.标准差

C.α系数

D.夏普比率

4.在投资组合管理中，下列哪种方法不属于风险管理工具？

A.蒙特卡洛模拟

B.VaR模型

C.久期分析

D.风险平价

5.以下哪种资产类别通常被认为具有较低的流动性？

A.股票

B.债券

C.现金

D.房地产

6.投资组合的资本资产定价模型（CAPM）中，下列哪个因素决定了预期收益率？

A.无风险利率

B.市场风险溢价

C.公司规模

D.行业增长率

7.下列哪种投资组合策略强调通过定期调整投资比例来保持风险水平？

A.战略资产配置

B.被动投资策略

C.主动投资策略

D.生命周期投资策略

8.在投资组合管理中，下列哪种方法不属于绩效评估方法？

A.夏普比率

B.特雷诺比率

C.詹森比率

D.久期分析

9.以下哪种投资组合理论认为市场总是有效的？

A.有效市场假说

B.行为金融学

C.均值方差理论

D.因素投资理论

10.在投资组合管理中，下列哪种方法不属于资产配置方法？

A.均值方差优化

B.因素投资

C.蒙特卡洛模拟

D.战略资产配置

二、填空题(总共10题，每题2分)

1.投资组合管理中，通过分散投资来降低非系统性风险的方法称为________。

2.马科维茨投资组合理论中，衡量投资组合预期收益和风险的指标是________。

3.资本资产定价模型（CAPM）中，无风险利率是投资者可以获得的________收益率。

4.投资组合管理中，衡量投资组合实际收益与预期收益差异的指标是________。

5.投资组合管理中，通过定期调整投资比例来保持风险水平的方法称为________。

6.投资组合管理中，衡量投资组合波动性的指标是________。

7.投资组合管理中，衡量投资组合超额收益的指标是________。

8.投资组合管理中，通过分析资产间的相关性来构建投资组合的方法称为________。

9.投资组合管理中，衡量投资组合风险调整后收益的指标是________。

10.投资组合管理中，通过分析宏观经济因素来构建投资组合的方法称为________。

三、多选题(总共10题，每题2分)

1.下列哪些属于投资组合管理的目标？

A.最大化预期收益

B.最小化风险

C.实现投资多元化

D.保持投资流动性

2.下列哪些属于投资组合管理的工具？

A.均值方差优化

B.蒙特卡洛模拟

C.VaR模型

D.久期分析

3.下列哪些属于系统性风险的表现？

A.市场风险

B.利率风险

C.信用风险

D.流动性风险

4.下列哪些属于投资组合管理的方法？

A.战略资产配置

B.被动投资策略

C.主动投资策略

D.生命周期投资策略

5.下列哪些属于投资组合绩效评估的指标？

A.夏普比率

B.特雷诺比率

C.詹森比率

D.久期分析

6.下列哪些属于资产配置的方法？

A.均值方差优化

B.因素投资

C.战略资产配置

D.蒙特卡洛模拟

7.下列哪些属于投资组合管理的原则？

A.风险分散

B.资产配置

C.绩效评估

D.预算管理

8.下列哪些属于投资组合管理的风险？

A.市场风险

B.信用风险

C.流动性风险

D.操作风险

9.下列哪些属于投资组合管理的工具？

A.VaR模型

B.久期分析

C.蒙特卡洛模拟

D.马科维茨模型

10.下列哪些属于投资组合管理的目标？

A.最大化预期收益

B.最小化风险

C.实现投资多元化

D.保持投资流动性

四、判断题(总共10题，每题2分)

1.投资组合的多样化可以完全消除系统性风险。

2.均值方差优化模型假设所有投资者对风险的厌恶程度相同。

3.资本资产定价模型（CAPM）认为市场总是有效的。

4.投资组合管理中，被动投资策略通常比主动投资策略成本更低。

5.投资组合管理中，风险平价是一种资产配置方法。

6.投资组合管理中，夏普比率衡量投资组合的风险调整后收益。

7.投资组合管理中，β系数衡量投资组合的系统性风险。

8.投资组合管理中，久期分析主要用