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基于ARIMA模型的原油价格短期预测

一、引言

原油作为全球最重要的大宗商品之一，其价格波动不仅直接影响能源、化工等产业链上下游企业的生产决策，更与宏观经济运行、通货膨胀水平乃至国际政治格局密切相关。对原油价格进行科学预测，既能为企业制定库存管理、采购计划提供依据，也能为政策制定者监测市场风险、调控能源供应提供参考。在众多预测方法中，时间序列分析因其对历史数据依赖性强、建模过程清晰的特点，成为短期预测的常用工具。其中，ARIMA（自回归积分滑动平均模型）作为经典的线性时间序列模型，在捕捉数据趋势性、周期性特征方面表现突出，尤其适合处理具有平稳或可转化为平稳特性的经济金融时间序列数据。本文将围绕ARIMA模型的原理、原油价格数据的预处理、模型构建与验证、预测结果分析等环节展开，系统探讨该模型在原油价格短期预测中的应用效果与实践价值。

二、ARIMA模型的基本原理与适用性分析

（一）ARIMA模型的核心逻辑

ARIMA模型全称为自回归积分滑动平均模型（AutoregressiveIntegratedMovingAverageModel），其核心思想是通过分析时间序列自身的历史值、误差项的滞后值以及差分操作，构建能够描述序列动态变化的数学表达式。从结构上看，ARIMA模型由三部分组成：AR（自回归项）、I（积分项，即差分操作）和MA（滑动平均项）。其中，AR项表示当前值与过去若干期值的线性关系，MA项表示当前值与过去若干期随机误差项的线性关系，而I项则通过差分处理消除序列的非平稳性，使数据满足模型对平稳性的要求。简单来说，ARIMA(p,d,q)模型中，p为自回归阶数，d为差分次数，q为滑动平均阶数，这三个参数的确定是模型构建的关键步骤。

（二）原油价格时间序列的特性与模型适配性

原油价格的波动具有典型的时间序列特征：一方面，受供需关系、地缘政治、投机行为等多重因素影响，其短期波动可能呈现非平稳性，即均值或方差随时间变化；另一方面，历史价格对未来价格存在显著的引导作用，例如某一阶段的价格上涨可能引发市场对供应紧张的预期，进而推动后续价格继续攀升，这种“记忆性”符合AR项的建模逻辑。同时，原油市场中突发的政策调整（如产油国减产协议）、突发事件（如地缘冲突）会产生随机扰动，这些扰动对价格的影响可能持续若干期，这与MA项捕捉误差滞后效应的功能相契合。因此，通过差分操作（I项）消除非平稳性后，ARIMA模型能够有效整合原油价格的历史信息与随机扰动，为短期预测提供可靠支持。

（三）ARIMA模型在短期预测中的优势

相较于机器学习模型（如神经网络）或非线性模型（如GARCH），ARIMA模型的优势在于其线性假设下的简洁性与可解释性。短期预测中，原油价格的主要驱动因素（如近期供需变化、库存数据）往往通过线性关系反映在历史价格序列中，ARIMA模型能够以较低的计算成本捕捉这种线性依赖。此外，模型参数（p,d,q）的经济含义明确，例如p值大小可反映市场对历史价格的“记忆长度”，q值则与随机扰动的持续时间相关，这种可解释性有助于分析价格波动的内在机制。而对于长期预测，原油市场可能面临结构性变化（如新能源替代、政策转向），此时线性模型的局限性会逐渐显现，但短期预测中这些结构性变化的影响相对较小，ARIMA模型的适用性更强。

三、原油价格数据的预处理与模型构建

（一）数据的选取与清洗

为保证预测的准确性，数据选取需满足代表性与连续性要求。本文选取某公开数据库中近若干年的原油日度价格数据作为研究对象，数据覆盖了不同市场环境（如供需平衡期、疫情冲击期、地缘冲突期），能够全面反映价格波动的典型场景。数据清洗阶段主要完成两项工作：一是处理缺失值，对于少量缺失数据，采用前后两日价格的算术平均进行填补；二是识别并修正异常值，通过计算数据的均值与标准差，将偏离均值3倍标准差以上的数值界定为异常值，替换为相邻交易日的中位数，避免极端值对模型拟合的干扰。

（二）平稳性检验与差分处理

ARIMA模型要求时间序列是平稳的，即序列的均值、方差和自协方差不随时间变化。为检验原始数据的平稳性，采用增广迪基-富勒检验（ADF检验），其核心逻辑是通过观察序列是否存在单位根来判断平稳性。检验结果显示，原始原油价格序列的ADF统计量大于显著性水平为5%的临界值，无法拒绝“存在单位根”的原假设，说明序列非平稳。此时需要进行差分处理，即计算相邻两期数据的差值（一阶差分），生成新的时间序列。再次进行ADF检验，结果表明一阶差分后的序列ADF统计量小于临界值，拒绝原假设，序列变为平稳，因此确定d=1（差分次数为1）。

（三）模型阶数的确定与参数估计

在确定d=1后，需要进一步确定p（自回归阶数）和q（滑动平均阶数）。这一步主要通过分析平稳序列的自相关函数（ACF）和偏自相关函数（PACF）的