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亚式期权定价的蒙特卡洛模拟优化方法

引言

在金融衍生品市场中，亚式期权因其独特的“平均价格”结算机制，成为风险管理和投资策略设计的重要工具。与普通期权仅依赖到期日标的资产价格不同，亚式期权的收益取决于标的资产在合约期内的平均价格，这种“路径依赖”特性使得其定价无法直接套用布莱克-舒尔斯等传统模型。蒙特卡洛模拟作为一种基于随机路径生成的数值方法，因其对复杂路径依赖问题的天然适应性，逐渐成为亚式期权定价的主流工具。然而，传统蒙特卡洛模拟存在计算效率低、收敛速度慢等问题，尤其在处理高频率采样或多资产组合时，计算成本显著增加。如何通过优化方法提升蒙特卡洛模拟的效率与精度，成为金融工程领域的重要研究方向