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供应链金融三种业务方案流程

供应链金融作为连接产业与金融的桥梁，其核心价值在于通过整合信息流、物流和资金流，优化供应链上下游中小企业的资金周转效率，同时降低金融机构的信贷风险。本文将聚焦当前市场上应用最为广泛的三种供应链金融业务方案——应收账款融资、预付款融资（保兑仓模式）及存货融资（融通仓模式），对其操作流程、参与主体及关键节点进行深度剖析，旨在为业界提供具有实操性的参考。

一、应收账款融资：盘活下游账期，加速资金回笼

应收账款融资是供应链金融中最为成熟和常见的模式，主要适用于产业链中处于下游的中小供应商，核心在于将其对核心企业的应收账款债权作为融资标的，以缓解其因账期产生的资金压力。

核心参与主体：

*融资企业（债权人）：通常为供应链上游的中小供应商。

*核心企业（债务人）：供应链中的龙头企业，具有较强的信用实力和付款能力。

*金融机构：提供融资服务的银行或其他金融机构。

典型操作流程：

1.业务发生与合同签订：融资企业与核心企业签订购销合同，约定货物交付与款项支付方式及账期。

2.货物交付与发票开具：融资企业按合同约定向核心企业发货，并开具相应的增值税发票及货运单据。此时，融资企业拥有对核心企业的应收账款债权。

3.融资申请与资料提交：融资企业因资金需求，向金融机构提出应收账款融资申请，并提交购销合同、发票、货运单、应收账款确认函（如有）等相关单据。

4.应收账款转让与通知：融资企业与金融机构签订《应收账款保理业务合同》或类似协议，将其对核心企业的应收账款债权转让给金融机构。根据《民法典》相关规定，该债权转让需通知核心企业（实践中多为“明保理”，即需核心企业确认；“暗保理”虽不通知，但风险较高，应用较少）。

5.核心企业确认：核心企业在收到债权转让通知后，对该笔应收账款的真实性、金额、账期等进行确认，并承诺在到期日将款项支付至金融机构指定账户。此环节是应收账款融资风险控制的关键，核心企业的信用背书至关重要。

6.金融机构审批与放款：金融机构在收到核心企业确认后，结合自身风控模型，对融资企业的资质、交易背景真实性等进行最终审核。审核通过后，金融机构按照应收账款金额的一定比例（如70%-90%）向融资企业发放融资款。

7.应收账款到期兑付：至应收账款到期日，核心企业按照其确认的金额，将款项支付至金融机构指定的专用账户。

8.融资结清：金融机构收到款项后，扣除融资本息及相关费用，将剩余款项（如有）返还给融资企业，该笔融资业务结清。

特点：操作相对简便，依赖核心企业信用，能有效解决上游中小企业的融资难题。

二、预付款融资（保兑仓模式）：锁定上游资源，保障生产供应

预付款融资，尤其是“保兑仓”模式，主要解决的是产业链中下游企业（通常为制造商或分销商）在向上游核心供应商采购原材料或商品时面临的资金短缺问题。其本质是金融机构代下游企业向上游核心供应商支付预付款，核心供应商以其信用或货物作为担保。

核心参与主体：

*融资企业（采购商）：供应链下游的制造商或分销商。

*核心企业（供应商）：通常为掌握核心资源或品牌的上游企业。

*金融机构：提供融资服务的银行或其他金融机构。

*仓储监管方（可选）：负责对质押货物进行监管的第三方仓储公司。

典型操作流程（保兑仓模式）：

1.采购意向与协议签订：融资企业（采购商）与核心企业（供应商）签订长期或大额的购销协议，约定采购品种、数量、价格及交货方式等。同时，融资企业、核心企业与金融机构三方共同签订《保兑仓合作协议》，明确各方权利义务。

2.融资申请与保证金缴纳：融资企业根据近期采购计划，向金融机构申请预付款融资，并按约定比例缴纳一定的保证金。

3.金融机构审批与开立银行承兑汇票/保函：金融机构审核融资企业资质、交易背景及核心企业信用后，根据审批结果，为融资企业开立以核心企业为收款人的银行承兑汇票（或开具保函、发放贷款用于支付预付款）。

4.核心企业收款与确认：核心企业收到金融机构开具的银行承兑汇票或预付款项后，对该笔交易进行确认，并开始组织生产或备货。

5.货物入库与监管（如有）：核心企业按照购销协议约定，将货物发往指定的仓储监管方（或融资企业自有仓库，但需监管）。仓储监管方对货物进行验收、入库，并向金融机构出具仓单或货物监管确认书，明确货物的权属及状态。

6.分次赎货与提货：融资企业根据自身生产经营需要，向金融机构补充保证金或归还部分融资款。金融机构根据融资企业的赎货金额，向仓储监管方或核心企业发出相应的放货指令。仓储监管方或核心企业依据指令向融资企业释放对应价值的货物。

7.汇票到期/融资结清：随着融资企业逐步赎货，保证金或还款金额不断增加，直至银行承兑汇票到期或融资款项全部结清。若融资企业未能