2026年国际风险管理师(PRM)考试题库（附答案和详细解析）（0105）.docxVIP

国际风险管理师(PRM)考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

以下哪项属于市场风险的典型表现？

A.交易对手无法按时履约

B.因利率波动导致债券价值下降

C.内部系统故障引发的交易错误

D.因监管政策变化导致的合规成本增加

答案：B

解析：市场风险是指因市场价格（利率、汇率、股票价格、商品价格等）波动导致的风险。选项B中利率波动直接影响债券价值，属于市场风险。选项A是信用风险（交易对手违约），选项C是操作风险（系统故障），选项D是法律/合规风险（监管变化）。

下列风险度量工具中，能够反映极端尾部损失的是？

A.方差（Variance）

B.在险价值（VaR）

C.预期损失（ES）

D.最大损失（MaxLoss）

答案：C

解析：预期损失（ES）是VaR的补充，衡量超过VaR阈值后的平均损失，能够捕捉极端尾部风险。VaR仅表示一定置信水平下的最大可能损失，不反映尾部具体损失程度（选项B错误）；方差衡量收益波动的离散程度（选项A错误）；最大损失是历史最大实际损失，不具有预测性（选项D错误）。

根据巴塞尔协议III，核心一级资本的主要组成部分是？

A.普通股股本+留存收益

B.优先股+次级债

C.长期次级债务

D.贷款损失准备

答案：A

解析：巴塞尔协议III规定，核心一级资本（CET1）必须是最优质的资本，主要包括普通股股本、留存收益和其他综合收益（如未分配利润）。优先股属于其他一级资本（选项B错误），长期次级债务属于二级资本（选项C错误），贷款损失准备可能部分计入二级资本（选项D错误）。

以下哪项不属于操作风险的三大成因？

A.人员因素

B.流程因素

C.市场因素

D.系统因素

答案：C

解析：操作风险的成因包括人员、流程、系统和外部事件（如自然灾害、外部欺诈）。市场因素属于市场风险的驱动因素（选项C错误）。

压力测试的核心目标是？

A.计算日常经营中的平均风险损失

B.评估极端情景下的风险承受能力

C.优化投资组合的风险收益比

D.验证VaR模型的准确性

答案：B

解析：压力测试通过设定极端但可能发生的情景（如2008年金融危机重演），评估机构在极端情况下的风险承受能力和资本充足性。日常平均损失由VaR或ES衡量（选项A错误），优化投资组合是资产配置的目标（选项C错误），验证VaR模型是回溯测试的作用（选项D错误）。

信用风险中的“迁移风险”是指？

A.债务人因国家政策变化被迫迁移经营地

B.债务人信用评级从AAA下调至BBB

C.跨境交易中因汇率波动导致的还款困难

D.担保品因市场波动价值下降

答案：B

解析：迁移风险（RatingMigrationRisk）指债务人信用评级发生不利变动（如降级），导致信用利差扩大或违约概率上升的风险。选项A是外部事件风险，选项C是市场风险，选项D是担保品风险。

流动性风险的“融资流动性风险”主要指？

A.资产无法以合理价格及时变现

B.无法以合理成本获得所需资金

C.因市场恐慌导致交易对手拒绝融资

D.资产负债期限错配引发的现金流缺口

答案：B

解析：融资流动性风险（FundingLiquidityRisk）指机构无法以合理成本从市场或债权人处获得所需资金以履行支付义务的风险。资产变现困难是市场流动性风险（选项A错误），交易对手拒绝融资是融资流动性风险的表现之一，但非定义（选项C错误），期限错配是风险成因（选项D错误）。

以下哪项属于企业风险管理（ERM）的核心原则？

A.风险与收益完全正相关

B.风险应由单一部门集中管理

C.风险偏好与战略目标一致

D.所有风险都应完全规避

答案：C

解析：ERM强调风险偏好需与企业战略目标匹配，确保风险承担在可接受范围内。风险与收益并非完全正相关（存在高风险低收益情况，选项A错误）；风险管理需全员参与，而非单一部门（选项B错误）；完全规避所有风险不现实（选项D错误）。

蒙特卡洛模拟法在风险度量中的主要优势是？

A.计算速度快，适合高频交易

B.能处理非线性、非正态分布的风险因子

C.仅需历史数据即可完成建模

D.结果直观，无需复杂统计知识

答案：B

解析：蒙特卡洛模拟通过随机生成大量情景，能够处理复杂的非线性关系（如期权的凸性）和非正态分布（如厚尾风险）。其缺点是计算速度慢（选项A错误），需要假设风险因子的分布（选项C错误），结果依赖模型假设（选项D错误）。

根据《有效风险数据加总和风险报告原则》（BCBS239），风险数据治理的核心要求是？

A.风险数据仅需满足监管报告需求

B.风险数据应具备准确性、一致性和可审计性

C.风险数据存储无需考虑历史回溯

D.风险报告频率由业务部门自行决定

答案：B

解析：BCBS239强调风险数据需具备准确