基于下界VaR与极值理论的风险管理模型构建及有效性验证.docx

基于下界VaR与极值理论的风险管理模型构建及有效性验证

一、引言

1.1研究背景与意义

在全球金融市场持续发展与变革的大背景下，金融市场风险的复杂性与影响力日益凸显。从20世纪90年代的亚洲金融危机，到2008年的全球金融危机，这些重大金融事件给全球经济带来了巨大冲击，无数投资者遭受了惨重的损失，众多金融机构面临严峻挑战甚至倒闭。例如，在2008年金融危机中，雷曼兄弟的破产引发了全球金融市场的连锁反应，股票市场大幅下跌，信贷市场冻结，许多企业资金链断裂，失业率急剧上升，对实体经济造成了深远的负面影响。这些危机充分揭示了金融市场风险的巨大破坏力以及有效风险管理的重要性和紧迫性。