中国平安投资分析报告，高股息+低估值凸显配置价值.pdfVIP

证券研究报告·公司深度研究·保险Ⅱ

中国平安（601318）

银保业务引领业绩增长，高股息+低估值凸显2026年01月31日

配置价值

证券分析师孙婷

买入（维持）执业证书：S0600524120001

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[Table_EPS]

盈利预测与估值2023A2024A2025E2026E2027E证券分析师曹锟

营业总收入（百万元）9137891028925106506511405561216595执业证书：S0600524120004

同比（%）3.8%12.6%3.5%7.1%6.7%caok@

归母净利润（百万元）85665126607133064155526176317

股价走势

同比（%）-22.8%47.8%5.1%16.9%13.4%

中国平安沪深300

每股EV（元/股）76.7778.5685.0090.2796.02

55%

49%

PEV0.870.850.790.740.7043%

37%

[Table_Tag]31%

[Table_Summary]25%

投资要点19%

13%

7%

◼作为国内综合金融龙头，中国平安经营基础向好、分红稳定可靠。1）1%

-5%

经营基础向好：2015-2024年公司平均ROE达16.7%，为上市同业