《Excel在财务中应用 》_第九章.pptVIP

二、名义利率实际年利率与名义年利率之间的关系如下：实际年利率＝（1+名义年利率/年复利次数）年复利次数-1三、实际应用举例1、贷款年利率的计算。某人向银行贷款20万元购买房子，在今后的5年中，每年年末要向银行交还4.86万元，问银行贷款的年利率是多少？解决这个问题的方法有很多，如利用RATE函数、规划求解方程法、单变量求解方程法等。RATE函数功能：返回年金的各期利率。函数RATE通过迭代法计算得出，并且可能无解或有多个解。如果在进行20次迭代计算后，函数RATE的相邻两次结果没有收敛于0.0000001，函数RATE将返回错误值#NUM!。语法：RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess)Nper：年金的付款总期数。Pmt：各期所应支付的金额，其数值在整个年金期间保持不变。通常，pmt包括本金和利息，但不包括其他费用或税款。如果省略pmt，则必须包含fv参数。Pv：现值，即一系列未来付款现在所值的总金额。Fv：未来值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额。如果省略fv，则假设其值为0。Type：数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。如果省略type，则假设其值为0。三、实际应用举例2、贷款偿还期的计算某公司拟对原有的一台设备进行更新改造，预计现在一次支付20万元，可使公司每年成本节约4.8万元。若现在银行复利年利率为8%，那么这项更新设备至少使用几年才合算？这个问题可以使用投资偿还期函数NPER求解三、实际应用举例NPER函数功能：基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的总期数。语法：NPER(rate,pmt,pv,fv,type)Rate：为各期利率，是一固定值。Pmt：为各期所应支付的金额，其数值在整个年金期间保持不变。通常，pmt包括本金和利息，但不包括其他的费用及税款。Pv：为现值，即从该项投资开始计算时已经入帐的款项，或一系列未来付款的当前值的累积和，也称为本金。Fv：为未来值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额。如果省略fv，则假设其值为零（例如，一笔贷款的未来值即为零）。Type：数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初（1）还是期末（0），默认为期末。三、实际应用举例3、等额分期付款方式下贷款年偿还额的计算某企业有一笔贷款，复利年利率12%，5年后到期，若到期一次还本付息，需偿还200万，如果每年末等额偿债，每期应偿还多少？如果每年初等额偿债，每期应偿还多少？对于以上两个问题，实际上分别是普通年金终值和先付年金终值的反计算过程，都可利用PMT函数求解。三、实际应用举例PMT函数功能：PMT函数即年金函数。PMT基于固定利率及等额分期付款方式，返回贷款的每期付款额。语法：PMT(Rate,Nper,Pv,Fv,Type)。语法参数：Rate贷款利率。Nper该项贷款的付款总期数。Pv：现值，或一系列未来付款的当前值的累积和，也称为本金。Fv：为未来值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额，如果省略Fv，则假设其值为零，也就是一笔贷款的未来值为零。Type：数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。1代表期初，不输入或输入0代表期末。三、实际应用举例4、等额分期付款方式下贷款年本金偿还额的计算某企业向银行取得借款8000万元，期限5年，年利率10%，与银行约定以等额分期付款方式每期期末偿付借款，则每年的本金偿还额为多少？等额分期付款方式下贷款的年本金偿还额的计算可使用PPMT函数。三、实际应用举例PPMT函数功能：基于固定利率及等额分期付款方式，返回在某一给定期间内的本金偿还额。语法：PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)Rate：为各期利率。Per：用于计算其本金数额的期数，必须介于1到nper之间。Nper：为总投资期，即该项投资的付款期总数。Pv：为现值，即从该项投资开始计算时已经入帐的款项，或一系列未来付款当前值的累积和，也称为本金。Fv：为未来值，或在最后一次付款后希望得到的现金余额，如果省略fv，则假设其值为零，也就是一笔贷款的未来值为零。Type：数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初（1）还是期末（0），默认为期末。三、实际应用举例5、等额分期付款方式下贷款年利息的计算某企业向银行取得借款8000万元，期限5年，年利率10%，与银行约定以等额分期付款方式每期期末偿付借款，则每年的利息偿还额为多少？等额分期付款方式下贷款年利息的计算可使用IPMT函数。三、实际应用举例IPMT函数功能：基于固定利率及等额分期付款方式，返回给定期数内对投资的利息偿还额。语