投资组合极大极小模型构建及截断凝聚同伦算法应用探究.docxVIP

投资组合极大极小模型构建及截断凝聚同伦算法应用探究

一、引言

1.1研究背景与意义

在金融市场中，投资决策是投资者面临的核心问题。投资组合理论旨在通过对不同资产的合理配置，实现风险与收益的平衡，帮助投资者在不确定性中做出最优决策。自20世纪50年代马科维茨（Markowitz）创立投资组合的均值-方差理论以来，该理论不断发展完善，成为现代金融理论的重要基石。均值-方差理论用均值来衡量投资组合的期望收益率，用方差来度量风险，为投资者提供了一种量化分析投资决策的方法。然而，该理论假设每种证券资产的收益率都服从正态分布，这在实际市场中往往难以满足。现实市场充满了不确定性和复杂性，证