第七单元交易行为：虚假陈述及其责任.pdfVIP

第七单元的行为

一、陈述（2013年重大调整）（2013年案例分析题）

（一）陈述行为的界定（P246）

根据2011年4月29日公布的《信息披露违法行为行政责任认定规则》，虚

假陈述包括记载、误导性陈述、重大遗漏以及不正当披露。具体规定如下：

1.信息披露义务人未按照法律、行政、规章和规范性文件，以及业务规

则规定的信息披露（包括报告）期限、方式等要求及时、公平披露信息，应当认定构成“未

按照规定披露信息”的信息披露违法行为。

2.信息披露义务人在信息披露文件中对所披露内容进行不记载，包括发生业务不入

账、虚构业务入账、不按照相关规定进行核算和编制财务报告，以及其他在信息披

露中记载的与情况不符的，应当认定构成“所披露的信息有记载”的信息披露

违法行为。

3.信息披露义务人在信息披露文件中或者通过其他信息发布、载体，作出、

确陈述，致使或者可能致使投资者对其投资行为发生错误判断的，应当认定构成“所披

露的信息有误导性陈述”的信息披露违法行为。

4.信息披露义务人在信息披露文件中未按照法律、行政、规章和规范性文件以及证

券业务规则关于重大或者重要事项信息披露要求披露信息，遗漏重大事项的，应

当认定构成“所披露的信息有重大遗漏”的信息披露违法行为。

（二）陈述的行政责任（P247）

1.服务机构

根据《法》的规定，服务机构未勤勉尽责，所制作、出具的文件有记载、

误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，没收业务收入，暂停或者撤销服务业务，

并处以业务收入1倍以上5倍以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予

警告，撤销从业资格，并处以3万元以上10万元以下的罚款。

2.人、上市公司

根据《法》的规定，人、上市公司或者其他信息披露义务人未按照规定披露信

息，或者所披露的信息有记载、误导性陈述或者重大遗漏的，责令改正，给予警告，并

处以30万元以上60万元以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，

并处以3万元以上30万元以下的罚款。

3.《信息披露违法行为行政责任认定规则》的规定

（1）人或者上市公司的董事、监事和高级管理人员，负有保证披露信息、准确、

完整、及时和公平的义务，应当视情形认定其为直接负责的主管人员或者其他直接责任人员

承担行政责任，但其能够证明已尽忠实、勤勉义务，没有过错的除外。

（2）董事、监事、高级管理人员之外的其他人员，如果确有证明其行为与信息披露

违法行为具有直接关系，包括实际承担或者履行董事、监事或者高级管理人员的职责，

组织、参与、实施了公司信息披露违法行为或者直接导致信息披露违法的，应当视情形认定

其为直接负责的主管人员或者其他直接责任人员。

（3）证明因信息披露义务人受股东、实际控制人“指使”，未按照规定披

露信息，或者所披露的信息有记载、误导性陈述或者重大遗漏的，在认定信息披露义务

人责任的同时，应当认定信息披露义务人股东、实际控制人的信息披露违法责任。信息

披露义务人的股东、实际控制人是法人的，其应当认定为直接负责的主管人员。

（2013年案例分析题）

【解释】股东、实际控制人直接授意、从事信息披露违法行为，或者隐瞒应当

披露信息、不告知应当披露信息的，应当认定股东、实际控制人“指使”从事信息披露

违法行为。

【相关】上市公司的股东、实际控制人发生以下时，应当主动告知上市公司董

事会，并配合上市公司履行信息披露义务：（1）持有公司5％以上的股东或者实际控制

人，其持有或者控制公司