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常见的⼗⼤量化投资策略（附源码）

量化投资策略是利⽤量化的⽅法，进⾏⾦融市场的分析、断和交易的策略、算法的总称。著名的量化投资策略有以下10种（注：策略源

码模板不能直接⽤于实盘交易，仅供探讨交流）

01、海龟交易策略

海龟交易策略是⼀套⾮常完整的趋势跟随型的⾃动化交易策略。这个复杂的策略在⼊场条件、仓位控制、资⾦管理、⽌损⽌盈等各个环节，

都进⾏了详细的设计，这基本上可以作为复杂交易策略设计和开发的模板。

02、阿尔法策略

阿尔法的概念来⾃于⼆⼗世纪中叶，经过学者的统计，当时约75%的股票型基⾦经理构建的投资组合⽆法跑赢根据市值⼤⼩构建的简单组合

或是指数，属于传统的基本⾯分析策略。

在期指市场上做空，在股票市场上构建拟合300指数的成份股，赚取其中的价差，这种被动型的套利就是贝塔套利。

03、多因⼦选股

多因⼦模型是量化选股中最重要的⼀类模型，基本思想是找到某些和收益率最相关的指标，并根据该指标，构建⼀个股票组合，期望该组合

在未来的⼀段时间跑赢或跑输指数。如果跑赢，则可以做多该组合，同时做空期指，赚取正向阿尔法收益；如果是跑输，则可以组多期指，

融券做空该组合，赚取反向阿尔法收益。多因⼦模型的关键是找到因⼦与收益率之间的关联性。

04、双均线策略

双均线策略，通过建⽴m天移动平均线，n天移动平均线，则两条均线必有交点。若mn，n天平均线“上穿越”m天均线则为买⼊点，反之

为卖出点。该策略基于不同天数均线的交叉点，抓住股票的强势和弱势时刻，进⾏交易。

双均线策略中，如果两根均线的周期接近，⽐如5⽇线，10⽇线，这种⾮常容易缠绕，不停的产⽣买点卖点，会有⼤量的⽆效交易，交易费

⽤很⾼。如果两根均线的周期差距较⼤，⽐如5⽇线，60⽇线，这种交易周期很长，趋势性已经不明显了，趋势转变以后很长时间才会出现

买卖点。也就是说可能会造成很⼤的亏损。所以两个参数选择的很重要，趋势性越强的品种，均线策略越有效。

05、⾏业轮动

⾏业轮动是利⽤市场趋势获利的⼀种主动交易策略其本质是利⽤不同投资品种强势时间的错位对⾏业品种进⾏切换以达到投资收益最⼤化的

⽬的。

06、跨品种套利

跨品种套利指的是利⽤两种不同的、但相关联的指数期货产品之间的价差进⾏交易。这两种指数之间具有相互替代性或受同⼀供求因素制

约。跨品种套利的交易形式是同时买进和卖出相同交割⽉份但不同种类的股指期货合约。主要有相关商品间套利和原料与成品之间套利。

跨品种套利的主要作⽤⼀是帮助扭曲的市场价格回复到正常⽔平；⼆是增强市场的流动性。

07、指数增强

增强型指数投资由于不同基⾦管理⼈描述其指数增强型产品的投资⽬的不尽相同，增强型指数投资并⽆统⼀模式，唯⼀共同点在于他们都希

望能够提供⾼于标的指数回报⽔平的投资业绩。为使指数化投资名副其实，基⾦经理试图尽可能保持标的指数的各种特征。

08、⽹格交易

⽹格交易是利⽤市场震荡⾏情获利的⼀种主动交易策略，其本质是利⽤投资标的在⼀段震荡⾏情中价格在⽹格区间内的反复运动以进⾏加仓

减仓的操作以达到投资收益最⼤化的⽬的。通俗点讲就是根据建⽴不同数量.不同⼤⼩的⽹格，在突破⽹格的时候建仓，回归⽹格的时候减

仓，⼒求能够捕捉到价格的震荡变化趋势，达到盈利的⽬的。

09、跨期套利

跨期套利是套利交易中最普遍的⼀种，是股指期货的跨期套利（CalendarSpreadArbitrage）即为在同⼀交易所进⾏同⼀指数、但不同交

割⽉份的套利活动。

10、⾼频交易策略

⾼频交易是指从那些⼈们⽆法利⽤的极为短暂的市场变化中寻求获利的计算机化交易，⽐如，某种证券买⼊价和卖出价差价的微⼩变化，或

者某只股票在不同交易所之间的微⼩价差。这种交易的速度如此之快，以⾄于有些交易机构将⾃⼰的“服务器群组”安置到了离交易所的计

算机很近的地⽅，以缩短交易指令通过光缆以光速旅⾏的距离。（该策略源码模板暂⽆）