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新能源汽车原材料价格波动较大分析

一、新能源汽车原材料价格波动较大

作为新能源汽车核心零部件，当前动力电池价格占车成本比例

较高。近年来，从上游锲、钻、锂等资源，到碳酸锂、氢氧化锂、六

氟磷酸锂等关键原料价格纷纷上扬，给下游电池生产企业和车厂带

来较大的成本压力。

二、碳中和背景下，新能源汽车已成为行业发展主线

随着全球能源危机和环境污染问题日益突出，新能源汽车行业的

发展受到高度重视，加大新能源汽车的研发生产力度已经在全球范围

内形成共识。近年来，各国政府相继将燃油车禁售提上议程，我国也

已开始研究停止生产销售传统能源汽车的时间表，新能源汽车取代燃

油汽车已成为必然趋势。

从全球来看，世界各主要经济体相继提出碳达峰、碳中和方案。

欧盟已制定严苛的绿色经济复苏计划，2021年起对所有新车实施二氧

化碳排放量不超过95g/km的规定，同时欧盟委员会计划要求新车和货

车的排放量从2030年起下降65%,从2035年开始下降100%,并且欧

洲各大车企也最迟将于2035年前停止销售燃油车型。

到2025年，纯电动乘用车新车平均电耗降至12.0千瓦时/百公

里，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量的20%左右。到

2035年，纯电动汽车将成为新销售车辆的主流，将为世界经济发展注

入新动能。

2025年新能源汽车占汽车总销量的比重达到20%,2030年新能源

汽车在总销量的占比达到40%左右，2035年新能源汽车销量占国内汽

车市场销量的50%以上。同时混动新车的占比也将在2030年达到传统

能源乘用车的75%以上，2035年混动及新能源汽车在传统能源乘用车

中的占比将达到100%。《总路线2.0》预测2030年新能源汽车销量

将超过3000万辆，2035年新能源汽车销量将达到4000万辆以上。

三、市场集中度

随着全球新能源汽车销售复苏，动力电池装机量继续保持高速增

长。2021年全球动力电池装机量达到297GWh,同比翻倍，平均单车装

机量45.7KWho排名前十的企业分别为宁德时代LG新能源松下

比亚迪SKI三星SDI中航锂电国轩高科AESC和PEVE,10家

企业合计市场份额达到93.6%o2022年1-7月，我国新能源汽车市场

共计45家动力电池企业实现装车配套，较2021年同期减少8家，排

名前3家前5家前10家动力电池企业动力电池装车量分别为

103.6GWh113.5GWh和127.3GWh,占总装车量比分别为77.1%

84.5%和94.8%o整个车用动力电池行业前十名的企业占据了约95%

的市场份额，市场高度集中。几家头部企业的产能利用率达80%以上,

但是十名之后的行业大部分企业，产能利用率仅为10%甚至更低。

四行业发展前景

（一）新能源汽车成为我国汽车工业弯道超车的突破点

我国汽车产业起步较晚，长期受到核心技术与自主创新能力较弱

的限制。新能源汽车为汽车行业中的新兴赛道，为我国汽车行业充分

发挥比较优势实现弯道超车提供了重要机遇。此外，随着动力电池

的技术水平不断提升，新能源汽车技术指标如续航里程充放电速度

使用环境适用性等不断突破，伴随着与之配套的基础设施逐步完善，

新能源汽车用车成本不断下降，消费者对新能源汽车的接受程度不断

提升。现阶段，新能源汽车市场由政策驱动向消费驱动持续转型，新

能源汽车市场在可预见的一段时间内，将保持高速发展的趋势。

（二）市场上对优质动力电池企业的需求不断增加

得益于新能源汽车产业的发展，市场上对优质动力电池企业的需

求不断增加。新能源汽车的高速发展带动锂离子电池需求的增加，目

前锂离子动力电池的供应不能满足市场上的相关需求。

（三）新一代动力电池的快速发展

目前市场主流动力电池仍为锂离子体系电池，且预计未来将持续

快速增长，但同时其他如钠离子电池等新兴电池技术也在蓬勃发展。

随着国家和企业在新一代动力电池研