风险值（VaR）在我国商业银行债券投资市场风险度量中的应用与探索.docx

风险值（VaR）在我国商业银行债券投资市场风险度量中的应用与探索

一、引言

1.1研究背景与意义

近年来，随着我国金融市场的逐步开放和金融创新的不断推进，商业银行的业务领域持续拓展，债券投资业务已成为其资产管理与利润创造的重要组成部分。从市场规模来看，根据中国证券监督管理委员会的统计数据，2022年1月末，我国债券市场托管余额达到127.9万亿元，同比增长10.3%，商业银行在其中占据关键地位。并且，债券投资业务增长趋势明显，据中国银行业协会统计，2021年我国银行理财产品投资规模达14.6万亿元，债券投资是主要投资方向之一。债券投资不仅能够降低存贷利差在银行利润中的比例