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经济师考试金融专业知识和实务(初级)巩固要点

第一部分金融学基础

一、货币与货币制度

1.货币的本质与职能

本质：固定充当一般等价物的特殊商品，体现社会生产关系

五大职能：

价值尺度（观念上的货币）

流通手段（现实的货币）

贮藏手段（足值的金属货币）

支付手段（赊购赊销、清偿债务）

世界货币

2.货币层次划分（M0-M2）

层次

构成

流动性

M0

流通中现金

最强

M1

M0+活期存款

强

M2

M1+准货币（定期存款+储蓄存款+其他存款）

较强

3.货币制度演变

银本位制→金银复本位制→金本位制→不兑现信用货币制度

格雷欣法则：劣币驱逐良币（金银复本位制下）

二、信用与利率

1.信用形式

商业信用：企业间赊销、预付（基础地位）

银行信用：间接信用（主导地位）

国家信用：国债、国库券

消费信用：消费贷款、信用卡、分期付款

国际信用：出口信贷、国际商业银行贷款

2.利率分类

基准利率：央行对金融机构的存贷款利率

市场利率：借贷资金市场上由供求关系决定

固定利率vs浮动利率

名义利率vs实际利率：实际利率=名义利率-通货膨胀率

3.利率决定理论

马克思利率理论：利息是剩余价值的一部分

古典利率理论：储蓄与投资均衡决定

流动性偏好理论：货币供求决定（凯恩斯）

可贷资金理论：综合了实际因素和货币因素

4.单利与复利

单利：利息不生息，I=P×r×n

复利：利息生息，S=P(1+r)?

三、金融市场

1.金融市场分类

标准

类型

特点

期限

货币市场（≤1年）

流动性强、风险小

期限

资本市场（1年）

流动性弱、风险大

交割方式

现货市场

成交后1-3日交割

交割方式

期货市场

按约定未来时间交割

功能

一级市场（发行）

筹集资金

功能

二级市场（流通）

提供流动性

2.货币市场工具

同业拆借市场（LIBOR、SHIBOR）

回购协议市场

票据市场（商业票据、银行承兑汇票）

大额可转让定期存单（CDs）

国库券市场

3.资本市场工具

股票市场

债券市场（政府债券、金融债券、企业债券）

投资基金

4.金融衍生工具

远期合约

期货合约

期权合约

互换合约

第二部分金融机构

四、金融机构体系

1.中国人民银行

性质：中央银行，国务院组成部门

职能：制定执行货币政策、维护金融稳定、提供金融服务

职责：发行的银行、银行的银行、政府的银行

2.政策性银行

国家开发银行：基础设施、基础产业、支柱产业

中国进出口银行：机电产品和成套设备进出口

中国农业发展银行：农业政策性贷款

3.商业银行

特点：以营利为目的、经营存贷款和结算业务、接受央行监管

组织形式：总分行制、单一银行制

4.非银行金融机构

证券公司、保险公司、信托公司、财务公司、金融租赁公司、小额贷款公司

五、商业银行

1.商业银行性质

企业性、金融性、银行性

2.商业银行职能

信用中介（最基本）

支付中介

信用创造

金融服务

3.商业银行经营原则

安全性（前提）

流动性（条件）

盈利性（目标）

第三部分金融实务

六、商业银行业务

1.资产业务

贷款业务：最主要的盈利资产

按期限：短期贷款、中期贷款、长期贷款

按方式：信用贷款、担保贷款、抵押贷款

票据贴现：银行承兑汇票贴现、商业承兑汇票贴现

证券投资：政府债券、金融债券、企业债券

现金资产：库存现金、存款准备金、同业存款

2.负债业务

存款业务：最主要的资金来源

活期存款

定期存款

储蓄存款

借款业务：向央行借款、同业拆借、发行金融债券

3.中间业务

结算业务（汇兑、托收、信用证）

代理业务

银行卡业务

咨询顾问业务

特点：不运用自有资金、不承担风险、收取手续费

4.表外业务

担保类业务（银行承兑汇票、保函）

承诺类业务（贷款承诺）

金融衍生工具交易

七、商业银行经营管理

1.资产负债管理理论

资产管理理论：商业贷款理论、资产转移理论、预期收入理论

负债管理理论：主动负债

资产负债综合管理理论：利率敏感性缺口管理、久期匹配

2.风险管理

信用风险：借款人违约风险

市场风险：利率风险、汇率风险

操作风险：内部程序、人员、系统问题

流动性风险：无法及时获得充足资金

风险管控方法：

风险识别

风险计量（VaR方法）

风险监测

风险控制（分散、对冲、转移、规避、补偿）

3.资本管理

核心一级资本：实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润

其他一级资本：优先股、永续债

二级资本：次级债、可转债

资本充足率要求：≥8%（核心一级≥5%）

第四部分金融调控与监管

八、货币政策

1.货币政策目标

最终目标：稳定物价、充分就业、经济增长、国际收支平衡

中介目标：货币供应量、利率

操作目标：基础货币、准备金

2.货币政策工具

一般性工具：

法定存款准备金率：