2026年国际风险管理师(PRM)考试题库（附答案和详细解析）（0130）.docxVIP

国际风险管理师（PRM）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

以下哪项属于操作风险的定义范畴？

A.因利率波动导致债券价值下降

B.因交易对手违约导致的损失

C.因内部流程缺陷导致的系统故障损失

D.因市场流动性不足无法及时平仓的损失

答案：C

解析：操作风险根据巴塞尔协议定义，是由不完善或有问题的内部流程、人员、系统，或外部事件所造成损失的风险（选项C符合）。选项A属于市场风险（利率风险）；选项B属于信用风险；选项D属于流动性风险。

以下关于VaR（在险价值）的表述中，正确的是？

A.VaR表示一定置信水平下的最大可能损失

B.VaR能完全覆盖尾部风险

C.VaR计算仅需历史数据

D.VaR的置信水平通常设为90%

答案：A

解析：VaR的标准定义是“在一定持有期和置信水平下，某一金融资产或组合可能遭受的最大损失”（选项A正确）。选项B错误，VaR无法描述超过其值的尾部损失；选项C错误，VaR计算方法包括历史模拟法、方差-协方差法和蒙特卡洛模拟法，并非仅需历史数据；选项D错误，常见置信水平为95%或99%。

企业风险管理（ERM）的核心目标是？

A.消除所有风险

B.实现风险与收益的平衡

C.仅关注财务风险

D.由风险管理部门独立承担责任

答案：B

解析：ERM的核心是通过整合各类型风险，帮助企业在风险承担中创造价值，实现风险与收益的最优平衡（选项B正确）。选项A错误，风险无法完全消除；选项C错误，ERM覆盖市场、信用、操作等全类型风险；选项D错误，ERM强调全员参与。

压力测试的主要目的是？

A.计算日常波动的风险值

B.评估极端情景下的风险承受能力

C.替代VaR作为唯一风险度量工具

D.仅用于市场风险分析

答案：B

解析：压力测试通过模拟极端但可能发生的情景（如2008年金融危机），评估机构在极端情况下的风险承受能力（选项B正确）。选项A是VaR的功能；选项C错误，压力测试与VaR互补而非替代；选项D错误，压力测试可用于信用、操作等多类型风险。

以下哪项属于信用风险的度量指标？

A.久期（Duration）

B.违约概率（PD）

C.波动率（Volatility）

D.流动性覆盖率（LCR）

答案：B

解析：信用风险的核心度量指标包括违约概率（PD）、违约损失率（LGD）和违约风险暴露（EAD）（选项B正确）。选项A是利率风险的度量指标；选项C是市场风险的度量指标；选项D是流动性风险的监管指标。

巴塞尔协议III中，流动性风险的核心监管指标是？

A.资本充足率（CAR）

B.净稳定资金比例（NSFR）

C.杠杆率（LeverageRatio）

D.风险价值（VaR）

答案：B

解析：巴塞尔协议III针对流动性风险提出了两个核心指标：流动性覆盖率（LCR，短期）和净稳定资金比例（NSFR，长期）（选项B正确）。选项A是资本充足性指标；选项C是杠杆率指标；选项D是市场风险度量工具。

以下哪种风险缓释工具属于信用风险的表外缓释？

A.抵押品（Collateral）

B.净额结算（Netting）

C.信用衍生工具（如CDS）

D.风险拨备（Provisioning）

答案：C

解析：信用风险缓释工具分为表内（如抵押、净额结算）和表外（如信用衍生工具）。信用违约互换（CDS）是典型的表外缓释工具（选项C正确）。选项A、B属于表内缓释；选项D是会计处理手段。

操作风险的“三道防线”模型中，第二道防线是？

A.业务部门自身的风险控制

B.风险管理部门的监控与支持

C.内部审计部门的独立评估

D.外部监管机构的监督

答案：B

解析：操作风险的“三道防线”模型中，第一道防线是业务部门（直接管理风险），第二道防线是风险管理部门（监控与政策制定），第三道防线是内部审计（独立验证）（选项B正确）。

以下关于风险偏好（RiskAppetite）的表述，正确的是？

A.风险偏好是具体的量化指标（如VaR限额）

B.风险偏好是企业愿意承担的总体风险水平

C.风险偏好仅适用于市场风险

D.风险偏好由业务部门单独制定

答案：B

解析：风险偏好是企业在追求价值过程中愿意承担的总体风险水平（定性或定量），是风险管理的顶层框架（选项B正确）。选项A错误，具体量化指标是风险容忍度；选项C错误，风险偏好覆盖全类型风险；选项D错误，风险偏好需由董事会审批。

以下哪项属于市场风险中的基差风险（BasisRisk）？

A.因利率曲线形态变化导致的损失

B.因现货与期货价格波动不一致导致的对冲失效

C.因汇率突然贬值导致的外汇资产损失

D.因股票市场整体下跌导致的组合价值下降

答案：B

解析：基差风险是指对冲工具（如期货）与被对冲资产（如现货）的价格波动不完全同步