2025年6月保荐代表人胜任能力考试《投资银行业务》真题.docxVIP

2025年6月保荐代表人胜任能力考试《投资银行业务》真题

1.【单选题】根据《上交所公司债券发行上市审核规则适用指引第2号-专项品种公司债券》，下列关于在上交所发行科技创新债券的说法，错误的是?（??）。

A（江南博哥）.发行人应当诚信记录优良，公司治理运行规范，具备良好的偿债能力，最近一期末资产负债率原则上不高于70%

B.科创升级类、科创投资类和科创孵化类发行人，募集资金投向科技创新领域的比例应当不低于80%，其中用于产业园区或孵化基础设施相关用途比例不得超过30%

C.发行人可以在前次科技创新公司债券的注册批复或者挂牌转让无异议函有效期届满前3个月内，申报发行新的科技创新公司债券

D.发行人可以使用募集资金对发行前“6个月内”的科技创新领域相关投资支出进行置换，鼓励将回收资金用于新的科技创新领域投资

正确答案：D

参考解析：选项D错误：《上交所公司债券发行上市审核规则适用指引第2号》7.2.3发行人可以使用募集资金对发行前12个月内的科技创新领域相关投资支出进行置换，鼓励将回收资金用于新的科技创新领域投资，形成投资良性循环。

2.【单选题】关于保荐制度的说法，错误的是（??）。

A.保荐人的保荐责任期为发行上市公司全过程

B.保荐制度的重点是明确保荐机构和保荐代表人的责任，并建立责任追究制度

C.保荐制度主要内容包括建立保荐机构资格核准和保荐代表人的登记管理制度

D.保荐制度是指有资格的证券公司推荐符合条件的公司公开发行股票和上市，对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查，督导发行人规范运作

正确答案：A

参考解析：选项A错误：保荐责任期并非“全过程”，而是分为发行上市期间和上市后的持续督导期。

选项BCD说法正确。

3.【单选题】挂牌公司于2023年10月18日挂牌，王某为控股股东和董事长，其挂牌前持有1200万股。截至2023年王某转出240万股，2024年王某转让80万股。2025年王某可以申请解除限售的股份数额为?（??）万股。

A.80

B.60

C.400

D.120

正确答案：C

参考解析：《全国中小企业股份转让系统股票挂牌规则》第六十八条申请挂牌公司及其控股股东、实际控制人等应当按照下列安排向全国股转公司申请限售，并在公开转让说明书中披露：申请挂牌公司控股股东及实际控制人在挂牌前直接或间接持有的股票分三批解除限售，每批解除限售的数量均为其挂牌前所持股票的三分之一，解除限售的时间分别为挂牌之日、挂牌期满一年和两年。

本题中，挂牌日期为2023年10月18日。

第一批解除限售时间为2023年10月18日（挂牌之日），可解除限售数量为1200万股×1/3=400万股。

第二批解除限售时间为2024年10月18日（挂牌满一年），可解除限售数量为1200万股×1/3=400万股。

第三批解除限售时间为2025年10月18日（挂牌满两年），可解除限售数量同样为1200万股×1/3=400万股。

4.【多选题】下列关于企业股权收购重组的特殊性税务处理的表述中，正确的有（）

A.收购方取得股权的计税基础应以公允价值为基础确定

B.收购方取得股权的计税基础应以原有计税基础为基础确定

C.被收购企业的股东取得收购企业股权的计税基础，以被收购股权的公允价值为基础确定

D.被收购企业的股东取得收购企业股权的计税基础，以被收购股权的原有计税基础为基础确定

正确答案：B,D

参考解析：选项B正确，选项A错误：在特殊性税务处理下，收购方取得股权的计税基础应以被收购股权的“原有计税基础”为基础确定（而非公允价值），以维持计税基础的延续性。

选项D正确，选项C错误：被收购企业的股东取得收购企业股权的计税基础，以被收购股权的“原有计税基础”为基础确定，而非公允价值。

5.【多选题】根据《上交所公司债券发行上市审核规则适用指引第2号一专项品种公司债券》，可交换公司债券发行人应当与相关业务参与主体进行协商在募集说明书中披露下列()事项。

A.发行本次可交换公司债券时股份登记情况和变动安排

B.未来可交换公司债券换股可能带来的股份变动情况

C.具体担保物范围、初始担保比例、维持担保比例、追加担保机制以及违约处置安排

D.具体换股期限、换股价格的确定、调整及修正机制，以及换股风险与补偿机制

正确答案：A,B,C,D

参考解析：《上海证券交易所公司债券发行上市审核规则适用指引第2号——专项品种公司债券》4.6发行人应当与相关业务参与主体进行协商，按照规定编制募集说明书，

并在募集说明书中披露下列事项：

（一）发行本次可交换公司债券时股份登记情况和变动安排以及未来可交换公司债券换股可能带来的股