2023年12月16日基金从业《私募投资基金》真题卷.docxVIP

2023年12月16日基金从业《私募投资基金》真题卷

1.【单项选择题】股权投资实践中，随售权往往涉及锁定期的规定，通常情况下，对于持股锁定期的表述正确的是()。

I锁定的对象是创始人股东的股份

II锁定的对（江南博哥）象是财务投资者股东的股份

III其他股东同意的情况下锁定期可以被豁免

IV其他股东同意的情况下锁定期也不能被豁免

A.II、III

B.II、IV

C.I、III

D.I、IV

正确答案：C

参考解析：I、III正确；在实践中，往往对创始人股东在目标公司的持股规定一定的锁定期，在锁定期届满之前通常不允许创始人股东在未经股权投资基金同意的情况下向其他第三方转让股权。

2.【单项选择题】股权投资基金所投资企业间接上市的方式包括()。

I上市公司重大资产重组

II全国中小企业股份转让系统挂牌

III借壳上市

IV区域性股权交易市场挂牌

A.II、IV

B.I、II

C.I、III

D.III、IV

正确答案：C

参考解析：Ⅱ、Ⅳ属于直接上市的方式。

3.【单项选择题】在我国不能作为公司型股权投资基金的是()

l有限责任公司

II股份有限公司

IIIA股上市公司

IV无限责任公司

A.I、II、III、IV

B.III、IV

C.II、III

D.II、III、IV

正确答案：B

参考解析：在我国，公司型基金可采取有限责任公司或股份有限公司的形式。

4.【单项选择题】股权投资基金管理人、股权投资基金托管人应当在基金合同中约定向投资者披露（??），不得隐瞒或者提供虚假信息。

Ⅰ资产负债

Ⅱ投资收益分配

Ⅲ基金承担的费用和业绩报酬

Ⅳ可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息

A.I、II、IV

B.I、III

C.III、IV

D.I、II、III、IV

正确答案：D

参考解析：股权投资基金管理人、股权投资基金托管人应当在基金合同中约定向投资者披露基金投资、资产负债、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬、可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。信息披露指引由中国证券投资基金业协会制定。

4.【单项选择题】股权投资基金管理人、股权投资基金托管人应当在基金合同中约定向投资者披露（??），不得隐瞒或者提供虚假信息。

Ⅰ资产负债

Ⅱ投资收益分配

Ⅲ基金承担的费用和业绩报酬

Ⅳ可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息

A.I、II、IV

B.I、III

C.III、IV

D.I、II、III、IV

正确答案：D

参考解析：股权投资基金管理人、股权投资基金托管人应当在基金合同中约定向投资者披露基金投资、资产负债、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬、可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。信息披露指引由中国证券投资基金业协会制定。

5.【单项选择题】有关股权投资基金的投资决策，以下安排相对合理的是()。

A.投资决策委员会需由具备丰富投资管理经验的基金管理人担任

B.为保障投资决策的审慎，投资决策须经投资决策委员会一致通过

C.为保障投资决策的效率，投资决策流程可由投资经理或项目小组在项目立项时直接进行投资决策

D.投资决策委员会作为行使投资决策权的重要内部机构，于基金设立时约定其职能，委员组成与变更以及议事项等事项

正确答案：A

参考解析：股权投资基金管理人通常设立投资决策委员会行使投资决策权。投资决策委员会委员由具备丰富投资管理经验与能力、有足够时间与精力履行相应职责的投资管理专业人士担任，通常由股权投资基金管理人的高级管理团队成员担任，有时也会聘请外部专家担任。投资决策委员会委员聘任和议事规则制定通常由投资管理人董事会或执行事务合伙人负责。有些情况下，股权投资基金委托管理协议会对投资决策委员会的职能、委员组成与变更、议事规则等事项进行约定。

6.【单项选择题】股权投资基金募集机构应当向投资者揭示基金风险，以下应作为特殊风险事项向投资者进行揭示的是()。

A.聘请投资顾问所涉风险

B.资金损失风险

C.税收风险

D.流动性风险

正确答案：A

参考解析：股权投资基金的特殊风险，包括基金合同与基金业协会合同指引不一致所涉风险、基金未托管所涉风险、基金委托募集所涉风险、外包事项所涉风险、聘请投资顾问所涉风险、未在基金业协会登记备案的风险等。

权投资基金的一般风险，包括资金损失风险、基金运营风险、流动性风险、募集失败风险、投资标的的风险、税收风险等。

7.【单项选择题】关于创业投资估值法，以下表述正确的是()。

A.能够适用于该估值法的目