2026年英国特许证券与投资协会会员(CISI)考试题库（附答案和详细解析）（0122）.docxVIP

英国特许证券与投资协会会员（CISI）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

1.英国金融行为监管局（FCA）的核心监管目标不包括以下哪项？

A.保护消费者权益

B.维护市场诚信

C.促进有效竞争

D.确保金融机构资本充足

答案：D

解析：FCA的三大监管目标是保护消费者权益（A）、维护市场诚信（B）、促进有效竞争（C）。确保金融机构资本充足是审慎监管局（PRA）的职责，因此D错误。

2.根据CISI职业道德准则，会员在处理客户资产时应优先遵守的原则是？

A.客户利益优先

B.信息保密

C.避免利益冲突

D.专业胜任

答案：A

解析：CISI职业道德准则明确规定，客户利益优先是处理客户资产时的首要原则（A）。其他选项（B/C/D）虽为基本原则，但优先级低于客户利益。

3.以下哪类金融工具属于货币市场工具？

A.公司债券（5年期）

B.短期国债（1年期）

C.股票期权

D.房地产投资信托（REITs）

答案：B

解析：货币市场工具是期限在1年以内的债务工具，短期国债（1年期）符合定义（B）。公司债券（5年期）属于资本市场工具（A错误），股票期权是衍生品（C错误），REITs是权益类投资（D错误）。

4.反洗钱（AML）的“了解你的客户”（KYC）流程中，最核心的步骤是？

A.记录客户联系方式

B.验证客户身份真实性

C.收集客户投资偏好

D.评估客户风险等级

答案：B

解析：KYC的核心是通过官方文件验证客户身份真实性（B）。其他步骤（A/C/D）是辅助性的，若身份不真实，后续流程无意义。

5.英国《2000年金融服务与市场法》（FSMA）的主要作用是？

A.规范保险行业销售行为

B.建立统一金融监管框架

C.限制银行杠杆率

D.保护中小投资者诉讼权

答案：B

解析：FSMA是英国金融监管的基础性法律，建立了FCA、PRA等机构的统一监管框架（B）。其他选项（A/C/D）是具体监管规则的内容，非FSMA核心。

6.投资组合理论中，“有效前沿”指的是？

A.风险相同下收益最高的组合集合

B.收益相同下风险最低的组合集合

C.风险与收益完全正相关的组合

D.无风险资产与风险资产的最优配比

答案：A

解析：有效前沿是在给定风险水平下，收益最大的投资组合集合（A）。B描述的是“最小方差前沿”，D是资本配置线的内容，C不符合现代投资组合理论。

7.以下哪项不属于MiFIDII对投资顾问的要求？

A.向客户披露所有费用和佣金

B.定期审查客户投资组合

C.为客户提供“最佳执行”服务

D.允许未授权第三方代客交易

答案：D

解析：MiFIDII禁止未授权第三方代客交易（D错误），其他选项（A/B/C）均为其核心要求。

8.债券的久期（Duration）主要衡量的是？

A.债券的剩余到期时间

B.债券价格对利率变动的敏感度

C.债券的信用风险等级

D.债券的票面利息支付频率

答案：B

解析：久期是衡量债券价格对利率变动敏感度的指标（B）。剩余到期时间是“到期期限”（A错误），信用风险由评级机构评估（C错误），票面利息频率是“息票率”相关（D错误）。

9.以下哪类客户属于“专业客户”（ProfessionalClient）？

A.净资产超过100万英镑的个人投资者

B.管理资产规模5000万欧元的投资基金

C.年收入50万英镑的企业主

D.首次开户的零售投资者

答案：B

解析：MiFIDII规定，管理资产规模≥5000万欧元的投资基金属于专业客户（B）。个人投资者即使资产雄厚（A/C）通常仍属零售客户，D明显错误。

10.CISI会员违反职业道德准则时，可能面临的最严厉处罚是？

A.公开警告

B.暂停会员资格

C.永久取消会员资格

D.罚款5000英镑

答案：C

解析：CISI纪律处分中，最严厉的处罚是永久取消会员资格（C）。其他选项（A/B/D）属于较轻或中间处罚。

二、多项选择题（共10题，每题2分，共20分）

11.以下属于英国金融市场基础设施（FMIs）的有？

A.伦敦证券交易所（LSE）

B.中央对手方清算所（CCP）

C.英国央行（BoE）

D.交易报告库（TR）

答案：ABD

解析：FMIs包括交易场所（LSE，A）、清算机构（CCP，B）、结算系统和交易报告库（TR，D）。BoE是监管机构，非基础设施（C错误）。

12.反洗钱（AML）的“三步流程”包括？

A.客户身份识别（KYC）

B.交易监控与报告

C.内部合规培训

D.可疑交易调查

答案：ABD

解析：AML核心流程是KYC（A）、交易监控与报告（B）、可疑交易调查（D）。内部培训（C）是合规支持措施，非核心流程。

13.影响股