投资顾问面试题及资产配置面试宝典含答案.docxVIP

第PAGE页共NUMPAGES页

2026年投资顾问面试题及资产配置面试宝典含答案

一、单选题（共5题，每题2分）

1.题目：在当前中国经济增速放缓的背景下，以下哪类资产配置策略最符合长期稳健投资原则？

A.高比例配置高收益债券

B.大规模投资新兴市场股票

C.增加现金及短期存款比例

D.高比例配置国内蓝筹股与海外成熟市场ETF

答案：D

解析：中国经济增速放缓时，国内蓝筹股具备稳定的现金流和抗风险能力，海外成熟市场ETF则能分散地域风险，符合长期稳健配置原则。高收益债券风险较高，新兴市场股票波动大，现金比例过高则牺牲潜在收益。

2.题目：客户李先生30岁，计划10年后退休，风险偏好为“中等偏高”，以下哪种资产配置方案最合适？

A.50%股票+30%债券+20%现金

B.20%股票+60%债券+20%现金

C.70%股票+20%债券+10%现金

D.40%股票+40%债券+20%现金

答案：C

解析：10年期限属于中期投资，客户风险偏好中等偏高，应加大权益类资产比例以追求长期增值。方案C的70%股票配置符合其需求，而方案B的债券比例过高，方案D的股票比例不足。

3.题目：某客户家庭年收入50万元，负债率30%，有房贷200万元未还清，其合理的风险承受能力评级应为？

A.保守型

B.中等保守型

C.中等偏激型

D.激进型

答案：B

解析：负债率30%表明家庭财务压力较大，但年收入较高，符合中等保守型特征。保守型负债率通常超过50%，激进型负债率低于10%。

4.题目：在利率上升周期，以下哪种金融工具的久期管理策略最有效？

A.持有长期国债

B.投资短期纯债基金

C.配置可转债

D.增加房地产投资

答案：B

解析：利率上升时，长期债券价格跌幅更大（久期效应），短期纯债基金受影响较小。可转债兼具股债特性，房地产投资流动性差，均非最优策略。

5.题目：假设美国通胀率持续高于预期，对国内投资者而言，以下哪种资产配置需优先调整？

A.黄金ETF

B.美元计价债券

C.A股科技股

D.海外REITs

答案：B

解析：通胀高企时，美元计价债券实际收益率下降，需减少配置。黄金和海外REITs可对冲通胀，A股科技股受影响相对较小。

二、多选题（共4题，每题3分）

1.题目：中国家庭资产配置中，常见的“三大支柱”养老金体系包括哪些？

A.社会基本养老保险

B.企业年金/职业年金

C.个人商业养老金

D.住房反向抵押

答案：ABC

解析：中国养老金体系以“三大支柱”为核心，A为第一支柱，B为第二支柱，C为第三支柱。住房反向抵押属于补充形式，非核心体系。

2.题目：全球主要央行进入加息周期时，以下哪些资产类别可能受益？

A.高股息股票

B.稀土金属类大宗商品

C.美元计价高收益债券

D.瑞士法郎计价存款

答案：AD

解析：加息周期下，高股息股票受利率敏感性较低，美元存款和债券因利率上行而增值。大宗商品与加息关联性弱，高收益债券风险较高。

3.题目：针对小微企业主的风险管理，以下哪些措施需优先考虑？

A.配置足额寿险保单

B.建立应急家庭备用金

C.优化债务结构

D.投资高杠杆加密货币

答案：ABC

解析：小微企业主风险较高，需优先保障家庭财务安全（A），同时备足流动资金（B）和优化债务（C）。加密货币风险过高，不适合优先配置。

4.题目：东南亚新兴市场投资者的资产配置痛点可能包括？

A.通货膨胀率波动大

B.资本管制严格

C.金融产品同质化严重

D.税收政策不透明

答案：ABCD

解析：东南亚市场普遍存在高通胀、资本管制、产品创新不足及税收不透明等问题，影响投资者配置决策。

三、判断题（共5题，每题2分）

1.题目：资产配置中，“不要把所有鸡蛋放在一个篮子里”的核心逻辑是分散非系统性风险。

答案：正确

解析：非系统性风险可通过资产分散化解，系统性风险则无法避免，但现代投资组合理论已通过全球配置进一步降低风险。

2.题目：中国居民储蓄率持续下降，意味着养老金体系的第三支柱将逐步成为主流。

答案：错误

解析：储蓄率下降反映消费意愿增强，第三支柱发展仍需政策激励和产品创新，短期内难以替代前两支柱。

3.题目：日本负利率环境下，日元计价存款是避险资产的最佳选择。

答案：错误

解析：负利率存款收益低甚至亏损，日元虽避险但长期持有受通缩影响，黄金或美元计价资产更优。

4.题目：ESG投资策略仅适用于大型机构投资者，对个人投资者意义不大。

答案：错误

解析：ESG已成为全球投资趋势，个人投资者可通过基金间接参与，长期可能获得超额收益。

5.题目：中国家庭配置海外资产的主要障碍是汇兑风险，而非政策风险。

答案：错误

解析：政策风险（如资本管制）是更关键因素