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防止内部人把握制度分析

名目

一、防止内部人把握的制度措施2

二、内部人把握问题的成因4

、信息披露质量及其进展方向9

四、信息披露制度14

五、内幕交易的含义和特点18

六、内幕交易的构成要素19

七、公司简介23

八、项目概况24

九、组织机构、人力资源分析27

劳动定员一览表27

十、SWOT分析29

十一、法人治理结构39

一、防止内部人把握的制度措施

防止内部人把握的关键是建立规范有效的法人治理结构，实质在于

协调全部权与经营权分别所产生的代理问题。为此：

-（）外部市场机制约束

在成熟的市场经济条件下，股东对经理人员的监督与制约，是通过

有效的公司价值评定和公司把握权转移的资本市场以及其他一些制度支

配来加以实现的，规范的股份制度与股票市场可以通过一系列市场手段

如（公司把握权之争、敌意接管、融资支配等）约束经理人行为，迫使

经理人努力工作。我们应当在活化公司股权的基础上构筑破产机制、兼

并机制，并进展完善经理人市场。通过外部股东以及人力资本市场的压

力加强对内部人的把握加强债权人对公司的监督作用，建立主银行制。

充分发挥利益相关者的监督作用，同时经济、行政、法律手段相结合，

构建对国企经营者的外部监督机制。

二（）优化上市公司股权结构

我国有些上市公司董事长与总经理都由一个人兼任，意味着自己监

督自己，很难从制度上保证董事会的监督职能。通过国有股减持和法人

股转让实现我国上市公司的股权结构优化，将有利于对内部人的监督约

束。国有资产从竞争性行业退出；同时，引入企业法人大股东，将上市

公司内部人把握限制在一个相对正常的范围中。由此可以，实现增加外

部董事，转变董事会结构，避开董事长与总经理职权合一，从而增加对

内部人的监督把握。

（）在国有上市公司治理结构中引入独立董事制度

把企业的董事会建立成真正能对企业经营和各个方面发挥作用的机

构，使人力资本和企业的争辩成为人力资本与董事会的争辩，而不是人

与人的争辩。在我国上市公司中发觉董事会成员的构成中内部董事的比

例过大。从其中一项调查发觉，我国上市公司的“内部人把握制度”（内

部董人数/董会成员总数）平均高达67.0%；并且上市公司内部人

把握度与股权的集中高度正相关。所以必需建立来自董会、监会的

约束机制特地负责评价公司治理标准、公司治理程序。

（四）要提高“违纪犯规”的机会成本，降低监督约束成本

由于企业改革和制度完善仍需有一个过程，国有企业肯定时期内存

在“内部人把握”的现象是不行能完全避开的。然而，存在“内部人把

握”的条件并不肯定就发生“违纪犯规”的行为这要看“违纪犯规”

的机会成本的凹凸。假如风险大、成本高，就会加大对“内部人〃的威慑

作用；反之成本低，必定会加大问题发生的可能。应当确定，近几年党

和政府已不断加大打击腐败的力度但对“内部人控制〃而“违纪犯规”

的机会成本却留意不够。最近，一些专家学者指出了“集体腐败’和

“腐而不败〃两种值得留意的现象。前者，由于形式上是集体争辩打算，

甚至是贯彻了“民主集中制”的原则，或者涉及“集体”利益关系，

因而有些问题往往追究不到个人责任而不了了之，其风险和机会成本对

当人来说等于零。后者，由于有上下左右利益关系和权力的爱护，最

终不受制裁或从轻发落，这样，风险和机会成本又降到最低限度。我们

有明确的全部者像关怀自己私人资产那样来关怀企业的经营绩效和资产

的保值增值，以及自觉地激励、监督、约束国有企业的经理人和班工。

在国企放权让利的过程中，职工的权利实际上是虚置的，国企经营者则

取得了事实上的把握权