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正泰集团财务报表分析

目录

摘要1

关键词：资产负债表；利润表；现金流量表；分析2

一、资产负债表分析2

（一）资产分析2

1.资产结构分析2

2.流动资产内部结构分析3

3.非流动资产内部结构分析4

（二）负债分析5

1.负债和所有者权益结构分析5

2.流动负债内部结构分析6

3.非流动负债结构分析8

（三）所有者权益分析8

（四）资产负债表小结9

二、利润表分析9

（一）利润表结构分析9

（二）主营业务收入结构分析10

（三）盈利质量分析11

（四）利润表小结12

三、现金流量表分析12

（一）现金流量表变动分析12

1.整体现金流量分析12

2.经营活动产生的现金流量13

3.投资活动产生的现金流量13

4.筹资活动产生的现金流量13

（二）经营活动净现金流量与净利润13

（三）现金流量表小结14

四、总结评价及建议14

（一）盈利能力稳中有增14

（二）营运能力有待提高14

（三）偿债能力仍需加强15

参考文献16

致谢17

摘要

本文将正泰集团2017年的财务报表与2016年的财务报表进行对

比，分别对正泰集团的资产负债状况、利润状况及现金流量状况进行

了详细解读，分析其现状、发现其存在的问题，并提出相应的解决对

策。

关键词：资产负债表；利润表；现金流量表；分析

正泰集团始创于1984年7月，正式成立于1994年2月，于2009年1月21

日正式在上海证券交易所上市（股票代码601877）。公司法定代表人为南存辉。

企业产品覆盖高低压电器、输配电设备、仪器仪表、建筑电器、汽车电器、工业

自动化和光伏电池及组件系统等七大产业。正泰集团是中国工业电器行业产销量

最大的企业之一，综合实力连续多年名列中国民营企业500强前十位，年利税总

额连续三年名列中国民营企业纳税百强前五名。正泰商标被认定为中国驰名商

标，四大系列产品跻身中国名牌。

本文将正泰集团2017年的财务报表与2016年的财务报表进行对比，分别对

正泰集团的资产负债状况、利润状况及现金流量状况进行了详细解读，分析其现

状、发现其存在的问题，并提出相应的解决对策。

一、资产负债表分析

（一）资产分析

1.资产结构分析

图1-1资产结构

2017年度公司的账面资产总额达到了98.07亿元，比上年增加10.29亿元，

增长了11.72%。其中，流动资产62.45亿元，增加了7.94亿元，增加了14.57%；

非流动资产35.62亿元，增加了2.35亿元，增加了7.07%。总体来看，公司资

产结构相对稳定。

2.流动资产内部结构分析

图1-2流动资产内部结构

报告期流动资产的主要变化有货币资金的减少，应收票据、应收账款、其他

应收款和其他流动资产的增加。

货币资金：本期末金额为14.05亿元，占总资产的14.33%，比上期末减少

了17.25亿元，变动比率达55.11%。主要系本期购买银行理财产品及客户选择

票据结算较上期增加所致。

应收票据：本期末金额为19.28亿元，占总资产的19.66%，比上期末增加

了10.36亿元，变动比率高达116.24%。主要系本期客户选择票据结算较上期增

加所致。

应收账款：本期末金额为10.04亿元，占总资产的10.24%，比上期末增加

了1.47亿元，增长了17.12%。主要系销售额增加导致其期末应收款余额增加所

致。

其他应收款：本期末金额为4.15亿元，比上期末增加了3.89亿元，增长了

15倍。其他应收账款金额前三位依次为上海正泰电源系统有限公司（2.78亿元）、

温州正泰电器科技有限公司（1.05亿元）、上海新华控制技术（集团）有限公

司（0.46亿元），