增值税留抵退税对企业纳税遵从度的影响——基于A股上市公司的实证分析.pdfVIP

2025年11月保定学院学报Nov.,2025

第38卷第6期JOURNALOFBAODINGUNIVERSITYVol.38No.6

【经济学研究】D0I:10.13747/ki.bdxyxb.2025.06.003

增值税留抵退税对企业纳税遵从度的影响

基于A股上市公司的实证分析

王晓慧，朱远射

（兰州财经大学财政与税务学院，甘肃兰州730020）

摘要：企业较高的纳税遵从度是有效税制的重要保障，基于2015一2022年中国A股

上市公司面板数据，使用双重差分模型，实证检验增值税留抵退税对企业纳税遵从度的影响

及作用机制。研究发现，增值税留抵退税政策实施后，显著提升了企业纳税遵从度，且这一积

极作用在东部地区、国有企业、大规模企业的样本中更为显著。机制检验还发现，增值税留抵

退税可通过降低企业融资约束来提升企业纳税遵从度。因此，建议通过拓宽企业融资渠道、

扩大留抵退税范围等措施，进一步提升企业纳税遵从度。

关键词：增值税留抵退税；融资约束；纳税遵从度

中图分类号：F812.42;F275.4文献标志码：A

文章编号：1674-2494(2025)06-0019-11

纳税人的“激进”避税行为一直是世界各国政府需要解决的一大难题。从政府视角出发，

企业“激进”避税不仅直接造成政府税收收入的损失，还会间接导致税收法律法规的实施效果

受到影响；于企业而言，在激烈的市场竞争中，为了从内部筹集生产经营所需资金，实施“激

进”的避税政策，可能导致税收合规相关风险，影响企业声誉，从而不利于企业的长远发展。党

的二十大报告中明确指出，“高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务”。企业

作为经济发展的微观主体，是实现经济高质量发展的关键。此外，我国的“十四五”规划中多次

提及“合规”，表明了企业合规经营在经济高质量发展中的积极作用。故从助力实现社会主义

现代化的角度出发，探究影响企业纳税遵从度的相关因素，以有针对性地提升企业的纳税遵

从度。

增值税作为我国税收收人占比最高的税种，企业生产经营所需流动资金的充足与否和增

值税的缴纳具有密不可分的联系。由于其自身的税制设计，增值税产生的留抵税额会减少企

收稿日期：2024-12-24

作者简介：王晓慧（1985-），女，山东潍坊人，副教授，主要研究方向为财政理论与政策。

通信作者：朱远射（1996-），男，河北保定人，硕士研究生，主要研究方向为财政理论与政策。

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保定学院学报2025年第6期

业的现金流，使其融资约束问题更加严峻。为解决上述问题，助力企业发展，我国2018年开始

对先进制造业、现代服务业和电网企业的期末留抵税额进行退还!，此后留抵退税的规模越

来越大。留抵增值税额的退还作为一种企业内部融资渠道，一定程度上解决了企业现金流不

足的问题，使企业避开了成本较高的外部融资渠道，降低企业实施“激进”避税行为的动机。因

此，讨论增值税留抵退税政策对企业纳税遵从度的影响，于企业的长远发展，实现经济高质量

发展具有重要的现实意义。

一、文献综述

对增值税留抵退税与企业纳税遵从度两者的相关文献进行整理，发现可分为以下三类。

第一类是影响企业纳税遵从度的因素，研究主要从两方面展开。外部因素方面，近年来税

收征管信息化建设，尤其是金税三期工程的上线极大地提高了征管效率和水平，对企业纳税

遵从度产生正向影响[。从政府与市场之间关系的视角来看,政府增强对企业的关心和提升公

共服务水平有助于促进企业合规纳税3]。内部因素方面，除受企业文化、财务管理体系的影响

外，企业的竞争战略是影响企业纳税遵从度的关键因素，实施高融资需求、高风险偏好及低信

息透明度的差异化战略的企业税收规避程度明显更高4。同样地，管理层业绩压力通过