2025年度战略与投资展望：踏浪前行.pdfVIP

洪榕：2025年度洪榕云私享会（文字导读版）

一、时代大背景与洪粉家人抉择

百年未有之大变局下，六年战略防御，成效斐然

金融战：美国最擅长的攻击点房地产、汇率、股市、银行，我们都稳

住了

科技战：芯片（最坏的时候过去了，华为没倒下，芯片出口超万亿）

新能源车、AI、无人机、中国高端制造，中国2025规划……

地缘政治：农村包围城市威力开始显现

战略反攻的号角已经吹响，经济及信心的引擎股市是很重要的武器，

开弓没有回头箭。

进攻是最好的防守：必须用实力把狂妄自大的美国人拉回谈判桌。

面对战略反攻的时代背景，我们怎么办？

1、积极参与战略反攻，抓住也许是人生最后的一次暴利机会；

2、要有思想准备，反攻不可能一蹴而就，仗会很难打；

3、用感恩的心去看待我们现在拥有的一切，摆正心态，才能坚信未

来；

4、尽最大的努力找到适合自己参与中国资产重估牛的路径和方法；

二、2025年四个字的投资展望

2025四个字展望：踏浪前行

2025年A股市场会呈现波浪式上升，不仅指数上，更是板块上，还

会投在资者心态上，甚至是政策上，经济上，甚至国际环境上。

洪粉家人不仅有面对风浪的勇气，更要有踏浪前行的悠闲心态及应对

方法。

三、影响2025年股市走势的主要矛盾

从时代背景看，主要矛盾包括：

1、百年未有之大变局（进入战略反攻阶段）

回归常识，理性看待中美关系，中美大博弈不会很快分出胜负，中美

博弈是一场持久战，刚刚拉开帷幕……需要以10年为单位思考。

但经历了六年的战略防御，我国已经逐步找到了应对美方打压的方法，

也做好了应对新的打压的准备。

美国打压对A股的影响已经不大，只会给投资者带来特朗普买点。

2、此消彼长（西方误判中国）

前谷歌CEO埃里克·施密特：即使美国赢得AI竞赛第一阶段，中国

也会成为最终赢家。

过去，施密特一直是“美国AI领先论”的拥趸。直到今年5月，他

都认为，中国在人工智能发展方面落后于美国。当时他声称，中国进

入AI领域的时间不够早，缺乏足够的中文训练数据，对开源概念也

不熟悉。此外，芯片短缺、缺乏资金也进一步导致中国在该领域发展

落后。

最近改口了！

施密特感慨称，中国的人工智能技术正以“惊人”速度追赶美国，而

这甚至是在华盛顿不断加强对华技术限制的情况下做到的。

特征：此消彼长，我们的胜算在增加

结论：战略反攻，开弓没有回头箭（科技、经济和股市），拿下AI，

胜负已定

3、A股市场的终极问题（牛市来了）

经济持续快速发展的时期，A股没有走出持续牛市，原因是因为A股

市场存在“四把割韭菜的快刀”（2018年初国家队大减仓）

如果A股走出持续牛市，有两个必要条件：

1.三把割韭菜的快刀被有效封存，一把已经专门支持A股；（监管层

正在做的事）

2.国家启用货币及股市两大工具，经济企稳向好；

(货币互换，14年来再提适度宽松的货币政策；稳住楼市股市)

定性：牛市已来

结论：当流入资金远大于流出资金时，会有全面牛市！

4、经济发展规律（放水化通缩，烧饼管够）

1.经济发展有周期性，阶段繁荣阶段困难循环往复滚滚向前。

2.狂奔了40年的世界第二大巨型经济体，在转型的关键期碰到了天

灾人祸，美国打压和疫情。

3.通缩难治，经济恢复快速发展需要时间、还需要智慧和运气。

政策定调：烧饼管够！

定性：需要时间

结论：刺激经济增长是一场持久战，关注投资思维回归刺激消费

5、供需关系（资金面已开始发生质的变化）

l国家队战略加仓中国，以“稳”“防御”为主；

l海外资本回流中国（如果海外股市调整，能否回流？）；

l人民币权益资产成为全球资金增配的首选方向；

l流动性边际宽松（“适度宽松”）；

l资本市场的政策加码（央行推出互换便利，鼓励耐心资本入市）；

l财富效应有所显现（基金申购何时火热）；

l债市和QDII基金火爆，何时分流入A股；

lIPO扩容，再融资、大股东减持等受到抑制。

定性：核心矛盾

结论：资金能否持续充裕，有待观察！

影响大趋势的主要矛盾：战略反攻

影响阶段性交易的主要矛盾：游资和机构如何相互卷？股市城门立木

和高质量发展如何协调？三把快刀会如何表现？中美博弈如何阶段

性影响资本市场？新质生产力和消费如何纠缠？监管层对股市微观

交易的干预程度？

四、影响洪粉家人2025年投资收益的主要矛盾

主要矛盾不在判断力，而在执行力

是否相信相信的力量？期望和能力的匹配问题，了解并信任洪