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中小企业融资难的案例分析

摘要：毫无疑问，中小企业融资难是近年来最流行的词，中国的中小企业为中国的GDP做

了很大一部分贡献，但是在中小企业急需蓬勃发展的过程中其融资渠道却非常有限，从某种

方面可以说中小企业对社会经济所做的贡献和其该得到的回报是不相符的。虽然国家的政

策、银行等都在加大对中小企业的融资的扶持，但是结果十分有限，中小企业要真正走出融

资难的瓶颈还要靠大量游离的民间资本和企业自身的价值提升。

关键词：中小企业融资；民间资本；小额贷款；创投

1中小企业融资难现状

1.1中小企业融资难的原因

中小企业融资难是一个长期存在的系统性问题，原因是多方面的。从企业的角度来看有

三个关键的制约因素：一是规模小，积累少，较难提供有效的抵质押担保；二是财务制度不

规范，信息透明度差，信用状况较难给予客观评判；三是普遍缺乏核心竞争力，业绩不够稳

定，发展前景较难评估。从银行的角度为中小企业提供融资也存在现实性困难：一是由于直

接融资渠道不畅，多元化融资平台还未全面向中小企业开放，导致中小企业大部分的资金需

求依赖于银行信贷，融资压力集中于银行体系；二是风险补偿机制不健全，中小企业贷款经

营成本高，风险大，由银行独自承担，加重银行谨慎放贷；三是不良贷款的税前核销政策比

较严格，加之严格的经营问责和绩效考核，面对投资者和监管机构的评价压力，银行开展中

小企业金融服务的积极性受到影响。

1.2中小企业融资难现状

第一，中小企业贷款覆盖率和融资规模比重较低。中小企业在资本市场上公开发行股票

及债券融资的门槛较高。

第二，中小企业的融资成本较高。小企业综合融资成本一般是基准利率的23倍。民间

融资成本更高。据一些大的担保公司反映，目前年息一般在20%30%。而且中小企业的融资

手续繁琐，时间长。

第三，不同地区、不同行业中小企业融资很不平衡。如中西部地区比不上东部地区，制

造、饮食、零售等传统企业比不上科技型企业。

第四，中小企业融资难的问题比较复杂。小企业资产负债率高，资本实力弱，受经济周

期和行业政策影响波动大；小企业贷款具有“短、小、频、急”等特点，传统的大企业模式

很难适应小企业需求；小企业单笔融资金额小，难以从资本市场融资。

2中小企业融资难的实例分析

2.1尴尬的小额贷款公司

案例背景：

温州鹿城捷信小额贷款公司成立于2004年，资金10000万元，公司成立至今，已成功

为小企业及个人贷款融资约8亿元人民币。公司主要经营个人贷款、企业贷款、民间贷款、

创业贷款、无抵押贷款、经营贷款、短期借款、到期还款、循环贷款、信用贷款、资金拆借，

与各大银行长期合作，并建立了牢固的合作关系，通过不断的业务往来，形成了良好的信誉

基础。公司致力于为企业和个人提供全面的贷款咨询及贷款服务，包括贷款方案的设计、还

款方式的对比分析、贷款申请以及与贷款相关手续的办理，通过专业的、个性化的、一对一

顾问式服务，创造企业个人贷款的服务平台。

借款人申请贷款，应当具备产品有市场、生产经营有效益、不挤占挪用信贷资金、恪守

信用等基本条件，并且应当符合以下要求：

一、有按期还本付息的能力，原应付贷款利息和到期贷款已清偿；没有清偿的，已经做了贷

款人认可的偿还计划。

二、除自然人和不需要经工商部门核准登记的事业法人外，应当经过工商部门办理年检手续。

三、已开立基本帐户或一般存款帐户。

四、除国务院规定外，有限责任公司和股份有限公司对外股本权益性投资累计额未超过其净

资产总额的５０％。

五、借款人的资产负债率符合贷款人的要求。

六、申请中期、长期贷款的，新建项目的企业法人所有者权益与项目所需总投资的比例不低

于国家规定的投资项目的资本金比例。

借款人的权利：

一、可以自主向主办银行或者其他银行的经办机构申请贷款并依条件取得贷款；

二、有权按合同约定提取和使用全部贷款；

三、有权拒绝借款合同以外的附加条件；

四、有权向贷款人的上级和中国人民银行反映、举报有关情况；

五、在征得贷款人同意后，有权向第三人转让债务。

贷款的流程也比较简单：提出申请(附申请书：需注明贷款用途、金额、联系地址、姓

名固定电话及手机)→准备资料→资料审核→对提交材料进行核实(对抵押财产进行评估)→

审批→签定合同→发放贷款→按季还息→到期还贷。

分析：

按照温州市的公布的细则，温州六县的小额贷款公司注册资本起点为2000万元，试点

期间小额贷款公司注册资本争取达到、但不超过1亿元，股东人数规定不超过