上财社教学课件田玉兰会计学第十章　财务报告分析.pptxVIP

第十章财务报告分析

第一节财务报告分析概述第二节偿债能力分析第三节营运能力分析第四节盈利能力分析第五节发展能力分析目录

第一节财务报告分析概述一、财务报告分析的意义(一)有利于企业的投资者做出正确的投资决策(二)有助于债权人做出是否贷出资金的决策(三)为企业经营管理者改善内部经营管理提供决策依据

第一节财务报告分析概述二、财务报告分析的主要内容(一)偿债能力分析(二)营运能力分析(三)盈利能力分析(四)发展能力分析

第一节财务报告分析概述三、财务报告分析的步骤(一)确定财务报告分析的目标,制定分析工作计划(二)收集财务报告分析所必备的信息数据(三)根据分析目的,运用科学的分析方法进行分析(四)做出分析结论,突出分析报告,为信息使用者提供决策参考

第一节财务报告分析概述四、财务报告分析的基本方法(一)比率分析法(二)比较分析法(三)趋势分析法(四)因素分析法

第二节偿债能力分析一、短期偿债能力分析(一)流动比率流动比率是指企业的流动资产与流动负债的比例关系,它是衡量一个企业以流动资产偿还短期债务的能力,即每一元流动负债有多少流动资产可以作为支付的保障。(二)速动比率速动比率较之流动比率能够更加准确、可靠地评价企业资产的流动性及其偿还短期负债的能力。

第二节偿债能力分析(三)现金比率现金比率是指现金类资产与流动负债的比率。现金类资产主要是库存现金和银行活期存款。如果企业的交易性金融资产变现能力极强,也可以当作是现金类资产。(四)现金净流量比率现金净流量比率是企业一定时期的经营现金净流量同流动负债的比率,它可以从现金流量角度来反映企业当期偿付短期负债的能力。

第二节偿债能力分析二、长期偿债能力分析(一)资产负债率资产负债率又称负债比率,是企业负债总额对资产总额的比率。它表明企业资产总额中,债权人提供资金所占的比重,以及企业资产对债权人权益的保障程度。(二)产权比率产权比率是指负债总额与所有者权益的比率,是企业财务结构稳健与否的重要标志,也称资本负债率。它反映企业所有者权益对债权人权益的保障程度。

第二节偿债能力分析(三)所有者权益比率所有者权益比率是企业的所有者权益总额与资产总额之间的比率,该指标表明主权资本在全部资产中所占的份额。(四)已获利息倍数已获利息倍数又称为利息保障倍数,是指企业的息税前利润与利息费用的比率,它是用来衡量企业偿付债务利息能力的指标。

第三节营运能力分析一、流动资产周转情况分析(一)应收账款周转率应收账款周转率是一定时期赊销收入净额与应收账款平均余额的比率,是反映应收账款周转速度的一项指标。该指标有两种表现形式,即周转次数和周转天数。其计算公式如下:应收账款周转次数=赊销收入净额÷应收账款平均余额应收账款平均余额=(期初应收账款+期末应收账款)÷2

第三节营运能力分析(二)存货周转率存货周转率是企业在一定时期内的销售成本与存货平均余额的比率,它是反映企业的存货周转速度和销货能力的一项指标,也是衡量企业生产经营各环节中存货运营效率的一个综合性指标。该指标有两种表现形式,即周转次数和周转天数。其计算公式如下:存货周转次数=销售成本÷存货平均余额平均存货=(期初存货+期末存货)÷2存货周转天数=存货平均余额×360÷销售成本

第三节营运能力分析(三)流动资产周转率流动资产周转率是指销售收入与流动资产平均占用额之间的比率,它是反映企业流动资产周转速度和综合使用效率的指标。该指标有周转次数和周转天数两种表现形式,其计算公式如下:流动资产周转次数=销售收入净额/流动资产平均余额流动资产平均余额=(期初流动资产+期末流动资产)÷2流动资产周转天数=流动资产平均余额×360÷销售收入净额

第三节营运能力分析二、固定资产周转率固定资产周转率是指企业的销售收入净额与固定资产平均净值的比率,它是反映企业固定资产的周转情况,从而衡量固定资产利用效率的一项指标。其计算公式如下:固定资产周转率=销售收入净额/固定资产平均净值固定资产周转率高,表明企业固定资产利用充分,同时也表明企业固定资产投资得当,固定资产结构合理,能够充分发挥效率;反之,如果固定资产周转率不高,则表明固定资产使用效率不高,提供的生产成本不多,企业的营运能力不强。

第三节营运能力分析三、总资产周转率总资产周转率是企业销售收入净额与平均资产总额的比率,它反映的是企业全部资产的周转速度和利用效率,也可以用周转天数和周转次数两个指标来衡量。其计算公式如下:总资产周转率=销售收入净额/平均资产总额平均资产总额=(期初资产总额+期末资产总额)÷2总资产周转天数=平均资产总额×360÷销售收入净额企业的总资产周转率反映总资产的周转速度。总资产周转率越高,表明企业总资产的周转速度越快,企业的销售能力越强,企业利用全部资产进行经营的效率越高