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基于VaR的上市公司经营业绩综合评价体系构建与实证探究

一、绪论

1.1研究背景

在全球经济一体化进程持续推进、金融市场蓬勃发展的大背景下，企业所面临的经营环境变得愈发复杂。一方面，企业能够借助金融市场获取更为丰富的资源，开拓更广阔的市场空间，迎来前所未有的发展机遇；另一方面，各类风险也随之不断涌现，这其中，市场风险尤为突出。

市场风险涵盖了因市场价格波动（如利率、汇率、股价和商品价格等）导致企业未来收益的不确定性，具体可细分为利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险等。这些风险具有不确定性高、影响范围广、对企业经营影响大的显著特点。在当前经济全球化的浪潮中，市场风险已成为企业运营过程