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供给链金融业务的问题与相关建议

供给链金融是将供给链上的相关企业作为一个整体，根据交易中构成的链条关系和行业特点设定融资方案，将资金有效注入到供给链上的相关企业，提供灵活的金融产品和效劳的一种融资创新解决方案。由于其依靠真实贸易背景为更多中小型企业提供融资效劳，通过资金封闭式运作助力商业银行加强风险监控，以对中小企业更强的议价能力给商业银行带来丰厚的表内外业务收益、中间业务收入及存款派生收益，供给链金融凭借其创造的多方共赢效果迅速开展起来。

供给链金融业务的国内现状

在我国，近几年来的紧缩性货币政策，导致大局部商业银行的授信额度日趋紧张，利率市场化进程稳步推进，使得银行的资产及负债受到双重挤压。为应对当前严峻的金融形势，各股份制商业银行积极谋求转型，寻找新的利润增长点。中小企业强烈的融资意愿、较低的利率敏感度、缺乏足值的抵押物等现实情况，使得供给链融资开展成为各股份制商业银行开展中小企业金融效劳的重要内容。商业银行通过对供给链上各种交易关系的把握，借助于核心企业的信用和对交易过程的管理控制来满足上下游中小企业的资金需求。

迄今为止，包括大型国有银行在内的多家股份制商业银行均已明确提出要大力开展供给链金融业务。其中，平安银行（原深开展银行）在2006年率先推出了自己的供给链金融品牌，在总行层面建立了保理中心和双线管理的贸易融资特别审批通道，2007年开场全面启动线上供给链金融系统，实现了银行内部系统与外联系统的对接；广东开展银行的“物流银行”概念以货押业务为主打产品，推出“贸融通”融资品牌；上海浦东开展银行提出“供给链金融”的整体效劳解决方案，推出融资租赁保理、“融汇赢”组合产品等新型融资产品；兴业银行“金芝麻”系列效劳包括了18项单个产品，涉及中小企业产、购、销三大环节，尝试一站式解决企业资金难题；华夏银行“融资共赢链”分为未来货权融资链、货权质押融资链、应收账款融资链等七大局部；招商银行“电子供给链金融”通过互联网效劳平台，以一系列电子化金融衍生产品严密联结供给链核心企业及其上下游企业；民生银行“产业链金融”坚持“特色银行，效益银行”的目标，拥有近30种子产品，20余个行业综合解决方案以及多种个性化商业模式，年曾荣获“影响中国～最正确供给链金融银行”称号。

供给链金融业务开展中存在的问题

虽然我国商业银行在推行供给链金融方面取得了显著成绩，但毕竟供给链金融在我国实践时间较短，现阶段存在一些突出问题，需要进一步去创新和解决。

供给链成员企业之间关系松散。除汽车、钢铁等少数重点行业的优质大客户外，国内大多数企业的供给链管理意识不强，核心企业缺乏对上下游企业的严格准入及有效约束，上下游企业对核心企业的归属感不强，因此多数供给链条显得松散和不稳固。商业银行在开展供给链金融时，更多关注核心企业信用及交易背景，在本钱约束下不可能对链上众多中小企业逐一详细调查，在国内现有的供给链管理水平下，核心企业和银行双不严的情况无疑增加了银行的授信风险。

中介机构资质参差不齐。供给链金融业务中一个重要参与者是第三方中介机构，负责对质押物价值进展评估以及对真实贸易中在途货物、存货等抵质押物进展监管等，他们的参与是供给链金融得以开展的重要保障。但我国第三方中介机构的资质参差不齐，监管水平差异较大。对于押品价值评估来说，鉴于质押物可能受到一些自然因素、市场价格波动影响，以及我国流动资产价值评估体系尚不健全、缺乏有效评估手段等，导致中介构造很难及时准确把握质押物价值变化，进而干扰银行放贷、增加已发放贷款风险。对于交易过程中货物的监管来说，仓储场地租赁手续不全、押品堆放不标准、监管商人员配备缺乏且更换频繁、货物未经监管商确认出仓等日常管理问题大大削弱了中介构造的监管作用，增加了银行授信风险。

商业银行风控体系不够完善。供给链金融是一种整体性、高技术含量的融资模式，对商业银行的风险控制水平提出了更高要求。目前，我国大局部银行的供给链融资尚未形成独立的业务运营机构，没有形成专门的债项评级体系，没有特别的审批通道，没有专业化的操作平台，缺乏针对核心企业和物流监管合作方的严格管理方法等。

法律法规不够完善。由于供给链金融包含银行、企业（核心企业、上下游中小企业）、中介机构（资产评估公司、监管商等）三大类主体，主体的复杂性决定了法律适用的复杂性和不确定性。目前，供给链金融主要涉及《物权法》、《担保法》及担保法司法解释、《合同法》、《动产抵押登记方法》、《应收账款质押登记方法》等。虽然上述法律对债权人的权利主张有较为完备的规定，但由于供给链金融的业务模式多样，相对于传统业务其标准化程度较低，在信用捆绑、货物监