2026.03.30施行上海证券交易所基金自律监管规则适用指引第2号——上市基金做市交易业务(2026修订)的核心要点.docxVIP

上海证券交易所基金自律监管规则适用指引第2号——上市基金做市交易业务(2026修订)核心要点

一、适用范围的系统性扩容

本次修订将适用范围从传统上市交易型开放式指数基金（ETF）全面扩展至所有具备上市交易条件的基金品种，包括上市开放式基金（LOF）、封闭式基金、基础设施证券投资基金（REITs）、商品期货ETF等创新型上市基金。同时明确覆盖上市基金的全交易场景，包括连续竞价阶段的流动性提供、集合竞价阶段的报价补充，以及大宗交易环节的做市支撑，填补了部分细分品种做市监管的空白，为不同类型上市基金的流动性保障提供统一规则依据。

二、做市商资质的分层化管理

本次修订首次引入做市商分层管理机制，将做市