2026年量化金融证书(CQF)考试题库（附答案和详细解析）（0218）.docxVIP

量化金融证书（CQF）考试试卷

一、单项选择题（共10题，每题1分，共10分）

下列哪项是Black-Scholes期权定价模型的核心假设？

A.标的资产收益率服从泊松分布

B.允许卖空限制

C.无风险利率随时间随机波动

D.市场无摩擦且无套利机会

答案：D

解析：Black-Scholes模型的核心假设包括市场无摩擦（无交易成本、无税收、可无限卖空）、无套利机会、无风险利率恒定、波动率恒定、标的资产收益率服从几何布朗运动（对数正态分布）。选项A错误，因假设对数正态而非泊松分布；B错误，模型假设无卖空限制；C错误，无风险利率需恒定；D正确，无套利是定价基础。

蒙特卡洛模拟在衍生品定价中