从事军工业务企业A股IPO关注要点梳理.pdfVIP

2021年3月11日，十三届全国人大四次会议表决通过了关于国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远

景目标纲要的决议，并发布了《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲

要》，其中提到要“贯彻习近平强军思想，贯彻新时代军事战略方针，坚持党对人民军队的绝对领导，坚持政

治建军、改革强军、科技强军、人才强军、依法治军，加快机械化信息化智能化融合发展，全面加强练兵备

战，提高捍卫国家主权、安全、发展利益的战略能力，确保2027年实现建军百年奋斗目标”。近年来，随着军

工企业不断发展以及军民融合不断深入，军工相关领域的企业得到了充分的发展机会，并且有越来越多的军工

企业正在考虑登陆资本市场。

从广义上讲，军工企业指生产和制造军事装备、器材、军需物资的企业，即只要从事军品生产的企业，都可称

之为军工企业。本文结合相关规则和过往审核案例，对军工企业申请A股IPO可能涉及的法律审核关注要点进行

梳理，希望为申请A股IPO的军工企业提供一定的帮助。

一、军工业务资质

（一）问题分析

根据《首次公开发行股票注册管理办法》（中国证券监督管理委员会令第205号）第十三条规定，拟上市公司的

生产经营应符合法律、行政法规的规定，符合国家产业政策。而根据我们查询相关案例，由于军工业务与国家

安全密切相关，具有特殊性，证券监管机构在审核过程