经济师考试金融高级经济实务试题与参考答案.pdfVIP

经济师考试金融高级经济实务复习试题答（案在后面）

一、案例分析题本（大题有3个案例题，第一题20分，他每题25

分,共70分）

第一题

背景材料：

某上市公司A在2022年度实现了营业收入50亿元人民币，净利润达到8亿元人民

币。为了扩大生产规模并进入新的市场领域，公司决定发行新股筹集资金，并计划利用

这部分资金收购一家同行业的中小企业B,以增强自身的市场竞争力。中小企业B的估

值为3亿元人民币。此外，A公司还面临着一笔即将到期的银行贷款，金额为2亿元人

民币，利率为5%0

假设A公司的股票目前市盈率为15倍，新股发行价格定为每股20兀人民币，计划

发行数量为1000万股。根据财务报表，A公司当前总股本为1亿股，每股收益E（PS）

为0.8元人民币。

请根据以上信息回答下列问题，并提供详细的计算步骤和解释。

1、若A公司成功发行新股并募集到所需的资金，那么新股发行后公司的总市值将

是多少？新股发行对公司现有股东权益有何影响？

2、假设A公司用募集到的资金偿还了到期的银行贷款后，剩余的资金全部用于收

购中小企业B,那么此次收购后，A公司的流动比率会有怎样的变化？（假