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证券期货市场运作与监管手册

第一章总则

第一节适用范围与释义

证券期货市场是连接投资者与实体经济的重要桥梁，其运作机制严谨复杂，任何参与主体都必须严格遵循国家法律法规及行业规范。本节旨在明确手册的适用边界与核心概念，确保全行业从业者对制度框架有统一且准确的认知。本手册适用于中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）监管下的上市公司股票发行与交易、债券市场发行与交易、期货公司经纪业务及资产管理业务、基金托管与代销业务等所有证券期货业务活动。②“证券”涵盖股票、债券、权证等能够证明持有人所有权的证券；“期货”则指以未来标的物的价格变动为基础，通过约定在未来某一特定时间和地点进行交割的金融衍生品。“期货市场”特指通过交易所进行的、以金融商品为标的物的集中交易场所，包括沪深交易所、上海期货交易所、大连商品交易所等自律性组织及其管理的交易品种。④“证券期货市场”作为一个整体概念，指由证券交易所、期货交易所、证券公司、期货公司、基金管理公司、商业银行及其他金融机构共同构成的、从事证券和期货业务的市场体系。⑤“监管”在此语境下，特指证监会及其派出机构依据法定职权，对证券期货市场的宏观审慎管理、微观行为监管以及市场秩序维护进行的动态化、全过程管理活动。“手册”作为行业内部指导文件，其解释权归中国证券业协会及证监会所有，各市场参与者必须无条件遵守，任何规避、篡改或选择性执行手册的行为均构成