中港上市公司并购策略分析中银国际视角解读.pptxVIP

二○○六年八月三十日本报告仅供收件人参照未经中银国际允许，不得以任何方式复印、分发或传阅别人上市企业收购管理方法境內與香港邵蓓兰第1页

上市企业收购管理方法–境内与香港境内权益披露：依据持股量的不同披露要求5-20%-简单披露20-30%-详细披露第2页

上市企业收购管理方法–境内与香港5%5-20%20-30%收购者(涉及一致行感人士)发生利益变动时须向中国证监会及交易所提交披露报告须在三天内作出公告公告前不得进行交易未来增长/减少5%股权时须作出公告利益变动公告[后]两天不得进行交易披露报告内容：收购者及合谋人士的资料股权情况未来十二个月内再次进行收购的原因及目标未来增长/减少5%股权时须作出公告过去六个月内的股份交易附加资料，涉及：股权结构，涉及收购者及合谋人士的最后控制人收购的详细资料，涉及股价，资金需要，资金起源与上市企业之间的利益竞争及关联交易在后来二十四个月内，收购人及一致行感人与上市企业之间的任何重大交易财务顾问核实境内权益披露(续)：第3页

上市企业收购管理方法–境内与香港香港权益披露：分开：权益披露法例长仓5%(long)；后来每1%变动标准：持有或可能会持有的股权即时计算、减持或可能减持的权益成交计算所有衍生工具都要计算(复杂)长仓(long)与短仓(short)不可共算(净长仓与净短仓)定性资料较少第4页

上市企业收购管理方