外汇交易风险管理与控制策略.pptxVIP

第五章

外汇风险及其管理;一、外汇风险概念

★这里的外汇风险是指汇率风险，即在国际经济交易中，因为汇率的变动而给外币债权或债务持有些人造成的损失或收益的可能性（不确定性）。

;二、外汇风险类型;?外汇交易风险分析

◆银行经营外汇买卖中的交易风险

◆对外借款中的交易风险（见例1）

◆对外投资中的交易风险

;例1，上市企业中恒集团（600252）子企业梧州桂江电力企业，年度外币借款为2180.08万欧元，年6月30日欧元汇价为10.3383人民币，至年12月31日，汇价上升为11.2627人民币，造成桂江电力企业万元的汇兑损失，影响企业利润1563.93万元。由此连累总企业年净利润大幅下滑。（11.2627-10.3383）*2180.08;?外汇的结算风险分析

◆进口中的汇率风险（见例2）

◆出口中的汇率风险（见例3）

?汇率的经济风险;例2，1993年底，中国某企业从日本进口1000件单价为200美元的某种商品，双方约定用美元计价结算，半年后交货付款。当初，美元与人民币的汇价为1美元兑换5.8元人民币。按此汇率标准，该企业每件商品的人民币成本是1160元人民币，共需耗费1,160,000元人民币。而1994年初中国进行外汇管理体制改革，人民币