09.现金流量的估计.doc

四、现金流量的估计（掌握）

补充知识：

项目计算期=建设期+经营期；

若没有建设期，项目计算期=经营期

（一）现金流量的概念

现金流量指一个项目引起的现金流入和现金支出的增加量。

主要包括：现金流出量、现金流入量和现金净流量。

1.现金流出量

一个项目的现金流出量，是指该项目引起的现金流出的增加额。包括：

（1）购置机器设备的价款及相关的税金、运费等。（即：固定资产投资）

（2）增加的流动资金：生产线扩大通常会引起流动资金需求的增加。

2.现金流入量

一个项目的现金流入量，是指该项目引起的现金流入的增加额。包括：

（1）经营性现金流入：企业生产能力的扩张一般会引起销售收入的增加。销售收入扣除有