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2025年金融控股投资部分析师证券投资分析手册

第1章

1.1国家金融稳定战略导向

2025年中国已确立“高质量发展”为核心，金融控股公司（FICC）需从单纯追求规模扩张转向服务实体经济，重点布局绿色金融、科技创新及普惠小微领域，确保投资回报与社会效益的平衡。监管层强调“防范化解重大风险”，要求FICC建立全覆盖的风险预警体系，将流动性风险、信用风险及操作风险纳入核心KPI考核，严禁通过非标资产过度杠杆化来掩盖底层资产质量。

战略导向明确要求支持“新质生产力”，FICC分析师需重点研究、量子计算等前沿技术在金融基础设施中的应用，并评估其带来的资产定价重估效应。在宏观审