量化选股因子跟踪月报：上月预期、质量、流动性因子表现较优-251008-东北证券-39页.pdfVIP

[Table_Info1][Table_Date]

证券研究报告发布时间：2025-10-08

[Table_Title][Table_Invest]

证券研究报告/金融工程研究报告

上月预期、质量、流动性因子表现较优

量化选股因子跟踪月报

报告摘要：

[Table_Summary]

综合考虑各个股票池中IC以及多头超额等指标，上个月整体表现相对

较优的因子为预期、流动性和波动率因子。

在Wind全A股票池中，本月表现较好的因子包括流动性（IC：14.39%，

多头超额：1.69%，多空收益：3.48%）、预期（IC：6.48%，多头超额：

2.73%，多空收益：2.48%）和波动率（IC：7.32%，多头超额：1.01%，

多空收益：0.02%）。

在沪深300股票池中，本月表现较好的因子包括盈利（IC：15.48%，多