稀土下游应用与新兴赛道投资逻辑.pptxVIP

稀土下游应用与新兴赛道——万物电驱时代的稀土需求新图景稀土行业深度研究|2026年6月

核心观点：新兴赛道打开稀土需求的第二增长曲线万物电驱时代到来：从新能源车到人形机器人、低空飞行器，稀土永磁应用场景持续拓展人形机器人2026年商业化元年，单台3.5-5kg钕铁硼用量，远期万亿级市场空间eVTOL单机用10-20kg钕铁硼，是新能源车的2-4倍，低空经济开辟全新需求增长极军工领域刚需不可替代：F-35战斗机用408kg稀土，出口管制直接影响海外军工产能传统领域（消费电子/冶金/石化/农业）构成稳健需求底盘，占比约40%新兴领域2035年钕铁硼需求预计3.3万吨，2040年进一步提升至7.6%需求占比稀土行业投资逻辑|机密

稀土下游应用全景图谱：17种元素的百变应用永磁材料（镨钕镝铽）：钕铁硼永磁体—新能源车/风电/机器人/消费电子，占稀土消费60%+催化材料（铈镧）：汽车尾气净化催化剂、石油裂化催化剂，传统最大应用领域之一发光材料（铕铽钇）：LED荧光粉、显示屏背光、激光晶体，消费电子核心组件储氢材料（镧铈）：镍氢电池负极材料，混合动力汽车和储能领域应用广泛抛光材料（铈）：半导体CMP抛光液、光学玻璃抛光，芯片产业链关键辅料军工材料（钐钆镝铽）：精确制导、夜视仪、雷达、电子对抗，不可替代的战略应用稀土行业投资逻辑|机密

人形机器人：2026商业化元年，最强增量赛