稀土资源格局与全球供应链博弈投资逻辑.pptxVIP

稀土资源格局与全球供应链博弈——从资源禀赋到地缘筹码的战略投资逻辑稀土行业深度研究|2026年6月

核心观点：资源-技术-政策三重壁垒构筑护城河中国稀土储量4400万吨占全球51.76%，北轻南重资源格局形成天然禀赋优势2025年中国稀土产量27万吨占全球71%，冶炼分离产能占全球超90%，全产业链主导力难以撼动中国稀土集团与北方稀土形成双寡头格局，合计控制100%开采配额，供给弹性持续压缩2025年对12类中重稀土实施出口管制，中国从资源供应者升级为全球规则制定者海外MPMaterials、Lynas产能释放缓慢，2-3年内难以形成超预期规模实物量补充稀土已成为大国博弈核心筹码，供应链去中国化面临成本、技术、环保三重障碍稀土行业投资逻辑|机密

全球稀土储量格局：中国占据半壁江山USGS数据显示，2025年全球稀土储量约8500万吨（折REO），中国储量4400万吨，占比51.76%中国北轻南重：北方白云鄂博矿储量超全国80%，以轻稀土（镧铈镨钕）为主南方离子型稀土矿分布于江西、广东、福建等省，以重稀土（镝铽钇）为主，占中国重稀土90%全球前三大储量国：中国（4400万吨）、越南（2200万吨）、巴西（2100万吨）重稀土资源极度稀缺：中国重稀土储量全球占比超80%，是军事和高端制造不可替代的战略资源海外稀土矿多为轻稀土，重稀土产业化尚远，短期内难以形成有效替代供应稀土