项目贷款与BOT课件.pptVIP

專案貸款與BOT一、專案融資的概念指專案承辦人為該專案籌資和經營成立的一家公司，以該專案公司向銀行貸款，並以專案公司的現金流量和收益作為還款來源，專案公司的資產作為貸款安全的保障。簡單地說，專案融資是以專案的資產、預期收益或權益作為抵押取得的一種融資或貸款。償還貸款的資金來源只有兩個方面：1）專案未來的淨現金流量；2）專案本身的資產價值。因此，專案借款人（承辦人）對專案所承擔的責任與其本身所擁有的其他資產和所承擔的其他義務在一定程度上是分離的。二、專案融資的類型1．無追索權的專案融資貸款人對專案發起人無任何追索權，只能依靠專案所產生的收益作為還本付息的唯一來源。2．有追索權的專案融資除了以貸款專案的經營收益作為還款來源和取得物權擔保外，貸款銀行還要求有專案實體以外的第三方提供擔保。貸款行有權向第三方擔保人追索，但擔保人承擔債務的責任，以他們各自提供的擔保金額為限，所以稱為有限追索權的專案融資。專案融資的實質均表現為：如果將來專案無力償還借貸資金，債權人只能獲得專案本身的收入與資產（或有限追索），而對專案發起人的其他資產卻無權染指。三、專案融資的特點1．專案導向貸款銀行主要是依賴於專案的現金流量和