澳洲锂矿-澳洲柴油供应情况交流汇报20260408.pdfVIP

澳洲锂矿-澳洲柴油供应情况交流汇

【纪要】

本次电话会议为国金金属团队金云涛主持的每周三能源金属板块交流，围绕锂矿

板块最新观点展开，重点结合澳洲柴油供应情况分析锂矿潜在扰动，并回应津巴

布韦出口政策变化，重申全面看多锂矿板块，内容如下：

锂矿板块总体观点与需求支撑

维持全面看多锂矿：核心因高油价带来需求端支撑；澳洲作为全球25%锂矿供应

方，其柴油供应若受中东局势（如霍尔木兹海峡封锁）影响，供应扰动程度与持

续时间正相关，故近期研究重心聚焦澳洲燃油供应。

板块回调与需求验证：锂矿近期随锂电板块回调，主因市场因素；当前需求已全

面加强，后续需观察4月中下旬五月份排产数据及下半年预期，以获取微观交易

依据。

津巴布韦出口政策变化与市场反应

政策反复与三次交易：上周二因小额问题首次交易致板块回调；周五传“全面放

开但需配硫酸锂承诺、产能建设要求”；周一文件照片流出，昨日企业提交承诺

函待审批，为第三次交易。锂价反应坚挺，预期已反映于价格。

出口恢复与供给影响：一两周内逐步恢复出口，六月中旬前后锂矿回国补充；政

府将收紧表外供给（如走私矿），仅合法合规且承诺建硫酸锂企业可出口，属供

给