20260426 锂矿 笔记股票.docxVIP

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锂板块热点跟踪260426(1).mp3

锂行业投资电话会会议纪要

会议时间：近期

参会人员：李飞、戴总、投资者

会议主题：重申全年看好锂板块的观点，分析近期基本面、供需逻辑、价格走势及投资建议

一、会议背景与核心观点

1.市场现状与争议

近期商品价格在17-18万区间反复震荡，迟迟未突破20-25万的市场预期高点，导致部分投资者对行情持续性产生疑虑，股票端也出现分化。

核心议题：当前价格区间的基本面能否支撑突破？股票行情还能走多远？是否应减仓或追击？

核心结论：全年趋势依然看好，当前处于价格和股票的关键节点，建议利用波动加仓。津巴布韦出口政策及澳洲供应变化是当前最关键的变量。

2.需求端分析

今年需求端呈现超预期增长，主要得益于动力电池与储能电池的双重驱动。

动力电池：

海外需求：中东局势导致油价上涨，全球能源转型加速，海外市场对新能源汽车需求激增，中国一季度新能源汽车出口量大幅上升。

国内需求：虽然中国新能源汽车销量增速可能有所放缓，但单车带电量因重卡、客车等渗透率提升而大幅增加，抵消了销量增速下滑的影响，导致总体动力电池产量维持正增长。

储能电池：

产能扩张：一季度全球储能电芯产量约220GWh，全年预计达1000-1100GWh。产业链对后续需求非常乐观。

厂商行为：为抢占市场份额，厂商在扩产过程中存在“备货系数”提高的现象，即采购的原材料量高