营运资本投资政策课件.pptVIP

令一階導數等於零。Q/2×每年每單位儲存成本║年需要量/Q×次訂貨成本最優經濟訂貨次數儲存成本訂貨成本相關總成本的最小值例題：教材P194，例題8-6。營運資本決策第一節營運資本投資決策目標一、營運資本的概念 營運資本＝流動資產－流動負債二、營運資本投資決策目標 流動性與收益性之間的權衡返回第二節現金管理一、現金管理的目的（一）企業持有現金的動機⒈交易性需要⒉預防性需要⒊投機性需要（二）現金管理的目的持有的現金過多：流動性高，收益性低持有的現金過少：流動性低，收益性高。流動性與收益性的均衡。二、最佳現金持有量的確定（一）持有現金的成本⒈機會成本⒉短缺成本⒊管理成本（二）最佳現金持有量的確定（P184）⒈成本分析模式三項成本之和最小⒉存貨模式⒊隨機模式三、現金日常管理的策略（P183）現金收支管理的目的在於提高現金使用效率。（一）加速現金回收⒈鎖箱法⒉集中銀行法（二）控制現金支出⒈力爭現金流量同步⒉使用現金浮游量（playingthe