周期股在种田式投资体系中的应用.pptxVIP

周期股在种田式投资体系中的应用季节性轮作的战略补充

周期股在种田式体系中的定位在种田式投资体系中周期股有着明确种田式体系的核心周期股在这个体系中是阶段性配置品种不是核心持仓是红利ETF加长债基金提的定位供稳定分红不参与周期股时这10%至20%的资金放在货币基金或短债基金中周期股的角色类似于季节性的轮作收割在合适的季节播种在收获的季节作物但周期股不参与时也不会影响体系的正周期股在体系中的比例建议控制在总资产在周期底部的布田式体系局可以显著提升收益的来源整体收益率常运转

种田式周期股投资策略框架1.识别周期位置:2.确定参与度:3.选择品种:周期底部区域准备参与,周期底部以上不参与通过PPI、库存周期、产能周期判断当前周期位置优先选择资源类周期股(煤炭、有色),周期规律更清晰5.分批建仓:在周期底部区域分3至5次买入4.设定仓位:周期底部最多配置总资产的15%至20%6.持有等待:6.回归核心:6.分批卖出:出现周期耐心持有等待周期复苏、繁荣到来卖出周期股后资金回归红利ETF或长债基金顶部信号时逐步卖出

周期股的仓位轮动策略种田式体系周期股轮动流程收益对比正常时期:100%资金配置红利ETF和长债基金周期底部信号:从红利ETF或货币基金腾出10%-15%资金买入煤炭ETF或有色ETF完整周期轮动周期:2-4年每轮目标收益率:30%-50%仅持有核心资产年收益率:6%-8%周期轮动后整体