原创力文档结论：将成长的盈利行情进行到底，抱紧AI产业链上、中游环节
➢市场方向：当前科技牛如火如荼，成长正在演绎第二阶段盈利支撑的行情，目前看这种业绩行情大概率将持续到年底。下半
年市场的主要矛盾均在海外而非国内。海外两大关键因素：一是全球流动性的一阶拐点何时出现，即美联储何时启动缩表和
加息。根据沃什最新表态年底根据工作组意见再做评估。二是AI产业周期进展情况。自上而下看本轮产业周期正处于硬件端
陆续释放业绩阶段，远远难言见顶。国内维度，出口持续强劲超预期，内需在波折中缓慢修复，价格修复最快阶段已过，但
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