《C公司套期保值的效果评价、方案完善以及溢出风险分析案例》3600字.docxVIP

PAGE2

C公司套期保值的效果评价、方案完善以及溢出风险分析案例

1.1C公司套期保值效果评价

1.1.1有效规避价格波动风险

当C公司在期货市场与现货市场的操作方式相反时，即便是价格出现波动，其中必然会有一个市场是有利可图的，另外一个市场则出现亏损现象。企业在两个不同市场中盈利或者亏损指数回归到企业中能够获得较为平衡的经营效果，帮助企业规避某一市场中的风险，推进其稳健发展。C公司除了在疫情期间受到了价格的异常波动造成的套期保值出现的两个市场都亏损的情况外，其他交易情况均为一个市场盈利一个市场亏损，两个市场的盈亏对冲平衡企业成本，甚至出现两个市场均盈利的交易情况因而实现了有效规避价格波动的效果[34]。

1.1.2提高资金利用率

C公司可以利用期货合约建立虚拟库存，与现货实际采购数量呈现出其所需的理论库存量，这种方式既能够保证生产所需原料的充足供应，又能缓解C公司的库存压力，从而减少企业的资金占用，使C公司拥有稳定的现金流，维持企业正常运转，进而提高资金利用率[35]。与此同时，期货市场实行保证金交易制度，C公司能够用较小的资金成本参与到金额庞大的交易业务中，这样的交易方式有助于企业提升资金周转效率。

1.1.3降低原料采购成本

由于C公司销售整车耗费的铝型材的数量巨大，所以铝型材的价格直接影响着C公司的利润。由于铝市行情波动剧烈，如果不采用套期保值方案会使得企业采