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管理层违规限制股东监督权利引起交易所监管关注的案例分析

回顾整个案例，可以发现兆新股份收到深交所包括4份函件以及1份责令整改通知，显然兆新股份在信息披露或是公司治理中存在重大失误，而对于机构投资者汇通正源而言，深交所的函件一方面，其本身的发函帮助汇通正源发现公司存在的违规行为，同时公司针对深交所的回函补充交代的内容都使得信息披露得到提高；另一方面，深交所发出的函件会引来媒体的集中报道，随着媒体报道的展开，市场关注度会增加。而媒体针对公司的报道无论是积极、中性或者是消极的，都会给公司带去声誉的影响。为了减少对公司声誉的影响，公司会有意识的约束自身违规行为，提高信息披露质量。也因此交易所监管通过以上两种渠道提高机构投资者参与公司治理行为的能力。

1.1交易所监管关注的主要内容分析

在文献梳理中，我们总结了交易所监管的含义，即交易所监管是指由交易所为实施主体，监管市场行为的一种监管手段。因此，针对市场中存在违反法律法规的行为，交易所监管会及时表示关注。而在案例中我们多次发现交易所监管的介入并给出关注函，最终甚至是给出责令整改通知，并对兆新股份多名高管给出警示函的通告，所以本文接下来主要分析兆新股份的管理层是否存在的违规限制股东监督权利的行为，而这种违规限制是否会引发交易所的监管关注。

（1）违规限制股东提案权

股东提案权是指在公司满足法定要求的股东依法向公司股东大会提出议题和议案，并要